Newsquawk欧州デイリー・オープニングニュース－2026年9月18日

米国のトランプ大統領はAxiosに対し、イランでの戦争について「重大な岐路」に立っていると語り、大規模な新たな攻撃を開始するか、紛争を終結させるために別の道を追求するかを検討していると述べた。 日銀は予想通り、金利を25bp引き上げて1.25%とした。決定は7対2で行われ、USD/JPYはアウトパフォームした。 原油先物は、緊張緩和を示す報道とともに昨日下落した後、軟調に推移した。 APAC株は大半が上昇した。ウォール街での上昇を受けて地域市場が勢いづいた。ウォール街では、FRBの信頼性向上と原油価格の下落を背景に、市場がFOMC後の動きを反転させた。 欧州株先物は現物市場の下落での寄り付きを示しており、木曜日の現物市場が0.9%上昇して引けた後、Euro Stoxx 50は0.3%下落している。 今後の注目材料は、クアドラプル・ウィッチング、ドイツ生産者物価指数（8月）、英国小売売上高（8月）、米国鉱工業生産・製造業生産（8月）など。発言者には日銀の植田総裁、ECBのラガルド氏、FRBのボウマン氏とシュミッド氏が含まれる。フランスについてMorningstar DBRSとScope Ratings、ドイツについてMoody'sによる信用格付け引き上げがある。 スナップショット 株式 日経225 +1.8% ASX 200 -0.1% 香港ハンセン +0.7% 上海総合 +1.1% Euro Stoxx 50 26年9月 -0.3% DAX 26年9月 -0.3% ES 26年9月 +0.2% NQ 26年9月 +0.2% 為替 DXY 変わらず（100.26） EUR/USD +0.1%（1.1486） USD/JPY +0.8%（157.19） GBP/USD +0.1%（1.3369） 債券 米国T-Note 26年12月 +1ティック Bund 26年12月 -5ティック 米国10年利回り 4.94% ドイツ10年利回り 3.49% エネルギー・金属 WTI 26年10月 -0.9% Brent 26年11月 -1.1% スポット金 +0.6% LME銅 -0.1% 暗号資産 ビットコイン +1.5% イーサリアム +1.8% 英国夏時間06:20／米東部夏時間01:20時点 今後の予定 注目材料は、クアドラプル・ウィッチング、ドイツ生産者物価指数（8月）、英国小売売上高（8月）、米国鉱工業生産・製造業生産（8月）など。発言者には日銀の植田総裁、ECBのラガルド氏、FRBのボウマン氏とシュミッド氏が含まれる。フランスについてMorningstar DBRSとScope Ratings、ドイツについてMoody'sによる信用格付け引き上げがある。 Newsquawkの「Week Ahead」はこちら。 イラン紛争 米国のトランプ大統領はAxiosに対し、イランでの戦争について「重大な岐路」に立っていると語り、大規模な新たな攻撃を開始するか、紛争を終結させるために別の道を追求するかを検討していると述べた。トランプ氏は、近く大きな決断を下すことになると述べ、攻撃して相手を壊滅させるのか、そうしないのかを考えているとした。また、自分については何でも起こり得ると述べた。トランプ氏は、中間選挙の前に今後の方針を決めるのか、後に決めるのかについて明言を避けた。一方、同氏とヘグセス氏は、潜在的に全面的な戦闘へ戻る可能性に備えるため、年末まで中東における軍の戦力水準を維持するよう命じた。 米国高官は、米国は紅海での航行を確保し、パートナー国が安全保障上の課題に対処できるようにすることに重点を置いていると述べた。また、米国は地域の安定をめぐりサウジアラビアおよびイエメン政府と常時連絡を取っており、フーシ派が停戦条件を引き続き順守すると見込んでいると述べた。 米国は、国連ハイレベル会合に出席するイランの高官にビザを承認した。 米国務省は、米国がイランの国連代表部職員、訪米中の職員およびその扶養家族による卸売クラブの会員権や高級品の購入を引き続き禁止すると述べ、ニューヨーク地域の小売業者に対して違反への加担を避けるよう促した。 米国務省は、数億ドル相当のビットコインをIRGCに移転したBabak Zanjaniネットワークに対するワシントンの新たな制裁は、デジタル通貨ネットワークを通じて不安定化をもたらす活動に資金を提供しようとするイランの取り組みを標的にしたものだと述べた。また、イラン政府およびIRGCが地域の安定を脅かし、「テロリズム」を支援し、国際安全保障を損なうために利用する資源へのアクセスを阻止することに引き続き尽力すると述べた。 米国のカイン上院議員は、上院が早ければ来週初めにもイラン戦争権限に関する次の採決を行う可能性があると述べ、選挙前にさらに動きがある可能性もあると付け加えた。 Al Hadathによると、米軍はクルディスタン地域の駐屯地から防空システムの解体と移送を開始した。情報筋は、イラクからの国際連合軍の撤退が続いており、毎日複数の軍用車列が出発していると述べた。別途、イラク北部に残る米軍の大半はヨルダンへ移動すると予想されていると報じられた。 衛星画像により、イランが以前爆撃された核施設を再建していることが明らかになったと報じられた。 UKMTOは、イエメンのアデン東方75海里で発生した事案の報告を受けた。西航中のタンカーは、小型艇が追跡し、船舶を迎撃しようとしたと報告した。UKMTOはまた、オマーンのハサブ北東16海里のホルムズ海峡で安全保障上の事案の報告を受けたと述べた。 IRGCは、トーゴ船籍のタンカー「Trend」が火災発生後に攻撃を受けて停止したと述べた。また、同タンカーはホルムズの規則に違反しており、通航を扇動したのは米国だとした。 韓国の李大統領は、複数の国がホルムズ海峡付近に軍事資産を展開していると述べた。自身は紛争に加わるために部隊を派遣しないとしたが、韓国の経済的利益と国民を守るための限定的な行動は可能だと指摘した。 Mehr News Agencyによると、イスラエルの空爆がレバノン南部の2つの町を攻撃した。 Board of Peaceは、来週、国連総会に合わせて数十カ国の代表者向けに説明会を開催し、ガザ地区再建に関する米国のトランプ大統領の計画実施に向けた取り組みについて最新情報を提供する。 米国取引 株式 米国株は上昇し、Nasdaqがアウトパフォームした。上昇は広範に及び、RSPは0.5%上昇した。セクター別では、テクノロジー、一般消費財、公益が主導して大半が上昇した一方、生活必需品と金融は下落し、わずかに安く引けた。水曜日に見られたタカ派的なFRB反応は木曜日、市場全体で概ね後退した。市場参加者は、利上げ後にインフレを目標へ戻す取り組みにおけるFRBの信頼性向上と、トランプ大統領が利下げを求める圧力をかける中でも、ウォーシュ議長が物価安定の回復に断固として取り組んでいることに注目した。この見方がイールドカーブ全体の利回り低下を支え、ブル・フラットニングとなり、長期ゾーンがアウトパフォームした。原油価格の下落も米国債の動きを支えた。 SPXは1.14%高の7,638、NDXは1.73%高の29,447、DJIは0.61%高の51,783、RUTは0.55%高の2,875。 詳細な要約はこちら。 関税・貿易 Politicoが情報筋を引用して伝えたところによると、米国のトランプ大統領とメキシコのシェインバウム大統領は水曜日に電話会談を行い、両国は貿易協定の締結に近づいている。一方、会話は「まあまあ」で、「新たな話題」が首脳間の議論に持ち込まれたため「少し騒ぎを生んだ」と表現された。 ニュージーランド外相の報道官は、ニュージーランドがEUに準加盟国として加わることについて、EUとの協議はないと述べた。 注目ヘッドライン 米上院共和党が木曜日、データセンター関連の公共料金上昇を防ぐ超党派法案を迅速に可決しようとした試みは失敗した。民主党は、同法案が州政府とデータセンター開発業者の自主的な約束のみに依存すると懸念していた。 米農務省は、ニューメキシコ州グラント郡の馬でニュー・ワールド・スクリューワームの感染例を確認した。寄生虫が6月にメキシコから侵入して以来、同州では2例目となる。 APAC取引 株式 APAC株は大半が上昇した。ウォール街での上昇を受けて地域市場が勢いづいた。ウォール街では、FRBの信頼性向上と原油価格の下落を背景に、市場がFOMC後の動きを反転させた。 ASX 200は出遅れ、指数はレンジ内で推移した。テクノロジーと鉱業の上昇が、ディフェンシブ、通信、エネルギー、金融の弱さに相殺された。RBAのブロック総裁は、インフレを低下させることが不可欠であり、これまでの金融政策引き締めがインフレを妥当な期間内に目標へ戻すのに十分かどうかが重要な問題だと述べた。 日経225は日銀の利上げ発表を受けて上昇した。利上げ幅は広く予想されていた25bpで、決定は7対2となり、高市氏が任命した理事の浅田氏と佐藤氏が反対した。中央銀行の文言は利上げバイアスを再確認したが、目立った緊急性は示さなかった。インフレ目標を持続的かつ安定的に達成する観点から、適切に金融政策を運営するとした。一方、日本の最新のインフレ指標は、報告書の主要項目すべてで予想を下回った。 KOSPIは上昇した。米国のNasdaqがアウトパフォームしたことを受けてテクノロジー株が支えられたほか、韓国の李大統領がホルムズ海峡への部隊派遣を否定した。 香港ハンセンと上海総合は幅広いポジティブなムードに沿って上昇した。報道では、米国は過剰な製造能力に対する関税の発表をトランプ氏と習近平氏の首脳会談後まで延期すると見込まれている。また、中国商務部は、中国と米国の貿易チームが、300億米ドルを対象とする相互関税引き下げ交渉について緊密に連絡を取り続けていると述べた。さらに、中国人民銀行は10月初旬の国慶節休暇を前に、7日物および14日物のリバースレポ操作を実施した。 米株先物は、昨日FOMC後の損失を取り戻した後、クアドラプル・ウィッチングを前に一服した。 欧州株先物は現物市場の下落での寄り付きを示しており、木曜日の現物市場が0.9%上昇して引けた後、Euro Stoxx 50は0.3%下落している。 為替 DXYはほぼ変わらずで推移した。利回りが低下する中、FOMC後の上昇分の一部を返上した。市場がウォーシュ議長のインフレを目標へ戻すという姿勢により強い信頼を示したように見えたため、FRBの信頼性向上を指摘する向きもあった。その他では、米国のデータが相次いだにもかかわらず、ドル固有のニュースフローは乏しく、最終的に相場を動かすには至らなかった。市場参加者は、ブラックアウト期間終了後のFRB当局者の発言を消化することになる。 EUR/USDは小幅に上昇し、1.1500を前に短期的な抵抗線を再試行する動きとなっている。ECB当局者からは、現時点でインフレの二次的影響を示す兆候はないとの発言があった。 GBP/USDはわずかに上昇したが、確信を欠いた。昨日、BoE後に出遅れた後、英国債利回りが高値から低下した。英中銀はAPFによる英国債売却を2027年4月まで停止し、長期英国債を市場で売却しないことを確認した。市場参加者は英国小売売上高の発表を見据えている。 USD/JPYは下支えされた。日銀は広く予想されていた利上げを実施したが、高市氏が任命した、既知のリフレ派である2人の理事が反対した。また、日本のCPIデータも予想を下回った。 オセアニア通貨はまちまちだった。AUDは概ね良好なリスク選好と、CNHが約4年ぶりの高水準に達したことを背景に持ちこたえた。一方、NZD/USDは貿易統計を受けてやや圧迫された。 中国人民銀行はUSD/CNYの基準値を6.7521に設定（予想6.7065、前回6.7580）。 債券 10年物米国債先物は、昨日のブル・フラットニングとFRB後の動きの反転を受けて、夜間取引では一服した。水曜日の利上げ後、FRBの信頼性が高まった。 Bund先物は、最近の小幅な反発後、また域内で大きな材料がなかったことから、レンジ内で推移した。ECB当局者の発言も相場の方向を大きく変えるには至らなかった。 10年物JGB先物は、世界の同業市場の回復を追随し、予想を下回った日本のCPIデータも上昇を促したため、当初は上昇した。ただし、日銀が広く予想されていた利上げを実施した後、上昇幅を縮小した。 コモディティ 原油先物は、昨日下落した後、軟調に推移した。サウジアラビアの要請を受けて中国がイランにフーシ派の抑制への協力を求めたこと、サウジアラビアがオマーンにフーシ派との2週間の停戦を求めるよう要請したとされたこと、またパキスタン陸軍参謀長がイランに対し、イエメンのフーシ派にサウジのエネルギー施設を攻撃しないよう説得することを求めたことなど、緊張緩和を示す報道があった。 サウジアラビアの東西パイプライン沿いにある3つのポンプステーションが先週の攻撃で損傷した（以前は2つと報告）。修復時期は不明確である。 ロシアのヤロスラヴリ地域にある石油精製所は、ドローン攻撃を受けて原油処理を停止した。 スポット金は、前日にFOMC後の損失をすべて取り戻した後、値動きが荒かった。 FTによると、ベネズエラは40億米ドル相当の金準備をニューヨークへ移すことで合意に近づいており、これにより暫定政府は資金にアクセスできるようになる。 銅先物は、センチメント改善に伴って上昇した後、週間高値から反落した。 暗号資産 ビットコインは取引時間を通じて着実に上昇し、77,000米ドルを上回る水準に戻った。 アジア太平洋の注目ヘッドライン 日銀は予想通り、金利を25bp引き上げて1.25%とした。決定は7対2となり、理事の浅田氏と佐藤氏が反対して据え置きを支持した。日銀は、経済・物価情勢および金融情勢に応じて、引き続き金利を引き上げると述べた。インフレ期待は緩やかに高まっており、基調的なインフレ率は2%に近づいているとした。また、インフレ目標を持続的かつ安定的に達成する観点から、適切に金融政策を運営すると述べた。さらに、政策金利の変更後も緩和的な金融環境は維持され、それが経済活動を支えるとした。また、中東情勢が金融市場、為替市場、経済および物価に与える影響に注意する必要があると述べた。高市首相が任命した、いずれも既知のリフレ派である反対票を投じた理事について、浅田氏は、最近コアCPIの上昇率が2%を下回っていることから、経済情勢が堅調だとは必ずしも言えず、日銀が金融市場調節方針を維持することが望ましいと判断した。佐藤氏は、現在の経済・物価情勢は以前と比べて実質的に加速しているようには見えず、この状況では日銀が現時点で政策金利を引き上げるのは適切ではないと判断した。 RBAのブロック総裁は、複数の指標が引き続き、労働市場の状況は完全雇用に近いものの、完全雇用をやや上回る引き締まった状態にあることを示していると述べた。また、金融政策は情勢の進展に対応するのに適した位置にあると付け加えた。ブロック氏は、インフレを低下させることが不可欠であり、これまでの金融政策の引き締めがインフレを妥当な期間内に目標へ戻すのに十分かどうかが重要な問題だと述べた。さらに、原油価格がより高く、より長く続く世界にあり、企業は現在、コスト上昇を転嫁する傾向を強めているとした。 中国の工業情報化部、国家発展改革委員会およびその他8つの政府省庁・機関は、製薬業界の第15次五カ年計画を共同で発表した。 データ振り返り 日本CPI（8月前年比）1.9%、予想2.0%（前回1.9%） 日本コアCPI（8月前年比）1.7%、予想1.8%（前回1.8%） 日本食品・エネルギー除くCPI（8月前年比）1.9%、予想2.0%（前回1.9%） 地政学 ロシア・ウクライナ 米国のトランプ大統領は、早ければ金曜日にもロシア・イラン制裁法案に署名すると見込まれている。 その他 Axiosによると、米国のトランプ大統領は、早ければ来週にもベネズエラ暫定大統領のRodriguez氏と初めて会談する計画を立てている。ただし、会談はまだ確定していない。 米国防総省は、欧州に駐留する米軍のほぼ3分の1を撤退させることを検討していると報じられた。 北朝鮮の金氏の姉は、核戦争抑止力を強化する方針に変化はなく、米国主導の多国間軍事演習が朝鮮半島の緊張悪化の主な原因だと述べた。 北朝鮮の金善慶外務次官は、来週の国連総会に出席する。 EU・英国 注目ヘッドライン FTによると、英国のヒーリー財務相は金曜日、ブリュッセルに対し、「Made in Europe」政策に英国を含めるよう求め、ロンドンは「リセット」合意に達するための交渉に応じる用意があると示す予定だ。 フランスのルコルニュ首相は、今年継続している緊縮措置により、2026年の財政赤字はGDP比5.5%を大きく下回る水準にとどまるはずだと述べた。また、2027年の暫定予算における赤字目標はGDP比5%に達し、増税は行わないと述べた。 ECBのジグマン氏は、市場の賭けがECBの次の行動を決めるものではないと述べ、成長については多くの楽観論があると指摘した。また、重大な二次的影響は見られず、インフレに対処しなければ成長がリスクにさらされると警告した。