Newsquawkデイリー・アジア太平洋オープニングニュース－2026年9月18日

米国株は上昇し、ナスダックがアウトパフォームした。上昇は広範囲に及び、RSPは+0.5%となった。セクターは概して上昇し、テクノロジー、一般消費財、公益が上昇を主導した一方、生活必需品と金融はアンダーパフォームし、小幅安で引けた。水曜日に見られたタカ派的なFRB反応は木曜日に各市場で概ね巻き戻され、参加者は利上げ後にインフレを目標に戻す取り組みにおけるFRBの信頼性向上と、米国大統領トランプ氏が低金利を求める圧力をかける中でも、物価安定の回復に固くコミットするウォーシュ議長に焦点を移した。この見方はイールドカーブ全体で利回り低下を支え、ブル・フラットニングとなった。長期ゾーンがアウトパフォームし、原油価格の低下も米国債の動きを支えた。 米ドルは下落し、FRB後の上昇の一部を縮小したことで、ほとんどのG10通貨が恩恵を受けた。米国資産のより広範な反転では、米国債利回りがイールドカーブ全体で低下し、市場がウォーシュ議長のインフレを目標に戻すコミットメントへの確信を強めたように見えたため、FRBの信頼性向上を指摘する向きもあった。その他では、ドル固有のニュースフローは比較的乏しかった。米国指標は多数発表されたものの、いずれも最上位の指標ではなく、最終的に相場を動かすには至らなかった。新規失業保険申請件数は強く、最近の低水準の申請件数の傾向を維持した。一方、住宅着工件数と建築許可件数は予想を下回り、フィラデルフィア連銀指数は前月比で低下したもののコンセンサスを上回り、保留住宅販売は軟調だった。 今後の注目材料は、ニュージーランド貿易統計・食品価格指数、日本全国CPI、マレーシア貿易・インフレ統計、日銀金融政策決定、日銀の植田総裁およびRBAのブロック総裁の発言、オーストラリアの供給。 スナップショット 株式 S&P 500 +1.1% ナスダック総合 +1.7% DJIA +0.6% ラッセル2000 +0.6% ES 26年9月限 +1.1% RTY 26年9月限 +0.4% NQ 26年9月限 +1.6% YM 26年9月限 +0.5% FX DXY -0.1%（100.22） EUR/USD +0.1% USD/JPY -0.2% GBP/USD -0.2% 債券 米国Tノート26年12月限 +15.5ティック 10年ブンド26年12月限 +17ティック 米国10年利回り 4.94% ドイツ10年利回り 3.48% エネルギー・金属 WTI 26年10月限 -1.3% ブレント26年11月限 -1.8% スポット金 +1.8% LME銅 +1.6% 暗号資産 ビットコイン +0.4% イーサリアム +1.4% 21:50BST/16:50EDT時点 今後の予定 注目材料は、ニュージーランド貿易統計・食品価格指数、日本全国CPI、マレーシア貿易・インフレ統計、日銀金融政策決定、日銀の植田総裁およびRBAのブロック総裁の発言、オーストラリアの供給。 Newsquawkの「今週の予定」はこちら。 イラン紛争 米国大統領トランプ氏はAxiosに対し、イラン戦争に関して「重大な局面」にあると述べ、巨大な新たな攻撃を開始するか、紛争を終結させる別の道を追求するかを検討していると語った。トランプ氏は大きな決断が近づいていると述べ、攻撃に入り彼らを壊滅させるのか否かを考えているとし、自分については何が起きてもおかしくないと述べた。さらにトランプ氏は、前進する道を中間選挙の前に決めるのか後に決めるのかについて明言を避けた。一方、同氏とヘグセス氏は、潜在的に全面的な戦闘へ戻る可能性に備えるため、年末まで中東における軍の戦力水準を維持するよう命じた。 米国高官はアルジャジーラに対し、米国は紅海における航行の確保と、パートナーが安全保障上の課題に対処できるようにすることに注力していると述べた。米国は地域の安定についてサウジアラビアおよびイエメン政府と常に連絡を取っており、フーシ派が停戦条件を引き続き順守すると予想している。 米国のケイン上院議員は、上院がイラン戦争権限をめぐる次の採決を早ければ今日、または来週初めに行う可能性があると述べ、選挙前にさらに動きがある可能性があると付け加えた。 APによると、米国は双方が戦争状態にあるにもかかわらず、イランの最高指導者らが国連のハイレベル会合に出席するためのビザを承認した。 米国は、イラン政府を支援したとして暗号資産取引所Bitbankに制裁を科したと述べた。 イラン最高指導者の政治顧問は、米国大統領トランプ氏とイスラエルのネタニヤフ首相が「権力の座から引きずり下ろされる」までホルムズ海峡は再開されないと述べたと、Tasnimが報じた。 IRGCは、国家統合防空ネットワークの指揮下で、ゲシュム島上空の米国MQ-9無人機を迎撃・破壊したと述べた。 衛星画像は、以前に爆撃された核施設をイランが再建していることを示していると伝えられた。 ジャーナリストのエルスター氏は、フーシ派の攻撃後、サウジアラビアのヤンブーの石油施設から煙が上がったと投稿した。 高位筋はAl Mayadeenに対し、サウジアラビアがオマーンに対してフーシ派に2週間の停戦を要請するよう求め、その期間中に人道状況に対処するための協議が行われると述べた。サウジアラビアは、イエメンの人道状況に関する合意が停戦期間中に発表されると確認した。 Reutersが情報筋を引用して報じたところによると、中国はサウジアラビアからの要請を受け、フーシ派の抑制を支援するようイランに圧力をかけたと伝えられた。 Kanのカイス氏によると、パキスタン陸軍参謀長は、サウジアラビアのエネルギー施設を攻撃しないようイエメンのフーシ派を説得するようイランに促したと伝えられた。 Al Hadathによると、パキスタン代表は、イランをめぐる未解決の問題を解決するため、外交的関与が緊急に必要だと述べた。 Tasnimによると、イエメン筋は、最近の作戦がサウジアラビアの石油輸出を今後数カ月にわたって混乱させたと示唆した。 イエメン大統領指導評議会議長は、国家の回復から後退することはないと述べ、軍が西海岸で主導権を取り戻す能力を有していると付け加えた。 UKMTOは、イエメンのアデンから東に75海里の地点での事案に関する報告を受けた。西航していたタンカーは、小型船が追跡し、船舶を迎撃しようとしたと報告した。UKMTOはまた、オマーンのハサブから北東16海里のホルムズ海峡で安全保障上の事案に関する報告を受けたと述べた。 イスラエル軍は、今後数日または数週間のうちにヒズボラからの反応を予想していると述べ、現在は防衛上の安全保障ベルトとしてレバノン領内の数キロメートルの深さまで展開していると付け加えた。イスラエル軍は、レバノン南部のアリー・アル・ターヘル丘陵での作戦は決定的で、劇的な成果を上げたと述べた一方、ヒズボラは軍事的に完全に排除されたわけではないとした。 米国市場 米国株は上昇し、ナスダックがアウトパフォームした。上昇は広範囲に及び、RSPは+0.5%となった。セクターは概して上昇し、テクノロジー、一般消費財、公益が上昇を主導した一方、生活必需品と金融はアンダーパフォームし、小幅安で引けた。水曜日に見られたタカ派的なFRB反応は木曜日に各市場で概ね巻き戻され、参加者は利上げ後にインフレを目標に戻す取り組みにおけるFRBの信頼性向上と、米国大統領トランプ氏が低金利を求める圧力をかける中でも、物価安定の回復に固くコミットするウォーシュ議長に焦点を移した。この見方はイールドカーブ全体で利回り低下を支え、ブル・フラットニングとなった。長期ゾーンがアウトパフォームし、原油価格の低下も米国債の動きを支えた。 SPXは+1.14%の7,638、NDXは+1.73%の29,447、DJIは+0.61%の51,783、RUTは+0.55%の2,875。 詳細な要約はこちら。 関税・貿易 Politicoが情報筋を引用して報じたところによると、米国大統領トランプ氏とメキシコ大統領シェインバウム氏は水曜日に電話会談を行い、両国は貿易協定の締結に近づいている。電話会談に詳しい人物は、会話について「まあまあ」と表現し、「新たな議題」が首脳間の協議に持ち込まれたことで「多少のノイズが生じた」と述べた。 Bloombergが事情に詳しい人物を引用して報じたところによると、米国は、貿易相手国の過剰な製造能力をめぐる新たな関税の発表を、少なくとも来週予定されているトランプ氏と習氏の会談後まで延期すると予想されている。 中国商務省は、中国と米国の貿易交渉チームが、300億米ドルを対象とする相互関税引き下げをめぐり緊密な連絡を維持していると述べ、適切な時期に更新情報を公表すると付け加えた。商務省はまた、欧州委員会の政府調達法案における「欧州第一」条項を中国は強く懸念していると述べ、EUに対し、WTO規則を順守し、市場を開放的に維持し、第三国企業に影響を及ぼす差別的な規定を改正するよう求めた。 中国の王商務相は、EUのセフコビッチ通商担当委員とビデオ会談を行い、中国・EUの経済・貿易問題について協議した。一方、EU委員会は、セフコビッチ氏が10月8～9日に中国側の担当者と会談すると述べた。 ドイツのクリングバイル副首相は、EUに対し中国製ハイブリッド車への関税を迅速に導入するよう促し、現地生産の仕様について説明を求めたと、Handelsblattが報じた。 注目ニュース データセンター関連の公共料金の上昇を防ぐ超党派法案を上院共和党議員が迅速に可決しようとした試みは、州政府とデータセンター開発業者による自主的な約束だけに依存することへの民主党の懸念の中、木曜日に失敗した。 指標結果 米国フィラデルフィア連銀製造業指数（9月）37.8、予想30.5、前回47.4。 米国保留住宅販売（8月前月比）0.3%、予想2%、前回-2.6%。 米国建築許可件数速報（8月）139.4万件、予想141万件、前回143.3万件。 米国住宅着工件数（8月）127.5万件、予想131万件、前回130.9万件。 米国新規失業保険申請件数（9月12日）196千件、予想208千件、前回206千件。 米国継続失業保険受給者数（9月5日）1730.0千件、予想1780千件、前回1769.0千件。 FX 米ドルは下落し、FRB後の上昇の一部を縮小したことで、ほとんどのG10通貨が恩恵を受けた。米国資産のより広範な反転では、米国債利回りがイールドカーブ全体で低下し、市場がウォーシュ議長のインフレを目標に戻すコミットメントへの確信を強めたように見えたため、FRBの信頼性向上を指摘する向きもあった。その他では、ドル固有のニュースフローは比較的乏しかった。米国指標は多数発表されたものの、いずれも最上位の指標ではなく、最終的に相場を動かすには至らなかった。新規失業保険申請件数は強く、最近の低水準の申請件数の傾向を維持した。一方、住宅着工件数と建築許可件数は予想を下回り、フィラデルフィア連銀指数は前月比で低下したもののコンセンサスを上回り、保留住宅販売は軟調だった。 ユーロは対ドルで小幅な上昇にとどまったが、1.1500付近の抵抗線により上値を抑えられた。一方、ECBのマクルーフ氏とレーン氏は、インフレの二次的波及効果の兆候はまだないと指摘した。 ポンドはG10通貨の中で明確な出遅れとなり、直近の英中銀会合後にドルに対して下落した。同銀行は予想通り、6対3の票決で政策金利を3.75%に据え置いた。会合全体では経済について均衡した議論が示され、声明はインフレリスクが依然として上向きに傾いていると強調し、二次的波及効果の証拠を待ちすぎることは適切ではないと付け加えた。それでも、英中銀がAPFの英国債売却を2027年4月まで一時停止し、長期英国債を市場で売却しないことを確認した後、英国債利回りが高値から低下したことが圧力を支えた可能性が高い。 円はドル安の恩恵を受けた。参加者は日銀の決定を待っており、政策担当者は25bp利上げして1.25%とすることが広く予想されている。短期金融市場はこの動きを完全に織り込んでいる。 台湾金利決定2.00%、予想2.00%、前回2.00%。 チェコ中銀金利決定3.75%、予想3.75%、前回3.75%。 債券 TノートはFRB後の動きが反転し、上昇して取引を終えた。水曜日の利上げ後にFRBの信頼性が高まったことで、イールドカーブはブル・フラットニングとなった。 コモディティ 一連の緊張緩和に関する見出しが、中東の供給リスクの継続を上回ったため、原油価格は下落した。前者については、サウジアラビアからの要請を受けて中国がフーシ派の抑制を支援するようイランに圧力をかけたと報じられたほか、サウジアラビアがオマーンにフーシ派との2週間の停戦を求めるよう要請したと報じられた。両方の見出しがエネルギー指標の下落を促した。また、パキスタン陸軍参謀長は、サウジアラビアのエネルギー施設を攻撃しないようイエメンのフーシ派を説得するようイランに促した。 サウジアラビアの東西パイプライン沿いにある3つのポンプ場が先週の攻撃で損傷した（以前は2カ所と報告されていた）が、修復の時期は不明確である。 ロシアのヤロスラブリ地域にある石油精製所は、ドローン攻撃後に原油処理を停止した。 地政学 中東 Al Hadathによると、米軍はクルディスタン地域の拠点から防空システムの解体と移送を開始した。情報筋は、イラクからの国際連合軍の撤退が続いており、毎日複数の軍用車列が出発していると述べた。 ロシア・ウクライナ ホワイトハウス高官は、トランプ氏がロシア制裁法案に署名する予定だと確認したと、APが報じた。署名時期は不明だと付け加えた。 ロシアのクレムリンは、米国による新たな制裁の実施により、ウクライナ和平合意を見つけることが難しくなると述べた。 ロシアと中国の拒否権行使により、イラン制裁委員会の活動を延長する米国の決議案が阻止されたと、Al Hadathが報じた。 その他 米国大統領トランプ氏は、ポーランドに米陸軍基地を設置する方向で進展していると述べた。 アジア太平洋 注目ニュース 日本の高市首相は、経済成長なしには財政の持続可能性を維持できないと述べ、積極的な財政政策の下で強い成長を実現するため政策を加速すると付け加えた。高市氏は、経済・財政政策、成長戦略、外国政府との外交関係における重要分野など、主要政策を担当する閣僚を留任させると述べた。高市氏は、今年が積極的な財政政策の初年度だと付け加えた。 中国人民銀行の副総裁は火曜日、世界の金融市場、決済システム、PayPalの中国での事業拡大について協議するため、PayPal（PYPL）のアレン氏と会談した。 EU・英国 注目ニュース 英中銀は予想通り、6対3の票決で政策金利を3.75%に据え置いた。グリーン氏、マン氏、ピル氏は25bpの利上げに投票した。英中銀は、金融政策目的で保有する英国国債の残高をゼロに削減することを全会一致で決定した。英中銀は満期償還分と合わせて年間200億ポンドの英国債を売却する計画で、残高は2034年末までに年間平均460億ポンドのペースで解消される。 英中銀は、CPIインフレ率が中期的に2%の目標達成に向けた軌道を維持するため、必要に応じて行動する用意があると述べた。英中銀は、必要な政策姿勢はエネルギーショックの規模と期間、およびそれが経済に波及する方法に依存するとした。インフレ見通しに対するリスクは上向きに傾いており、7月の金融政策報告時点よりもその傾きは強い。英中銀は、政策対応前に二次的波及効果の証拠を待ちすぎることは適切ではないと述べた。 英中銀のベイリー総裁は、イラン戦争によるインフレリスクについてはまだ初期段階だが、これまでのところかなり抑制されていると述べた。ベイリー氏は、市場が利下げを予想していたため、今年は金融環境がかなり引き締まったと述べ、見通しは不確実すぎて市場が4回の利上げを織り込んでいることを判断できないと付け加えた。一方、4回の利上げの可能性については議論しなかった。 ECBのマクルーフ氏は、二次的波及効果の兆候は見られないと述べ、見通しは不確実だと付け加えた。マクルーフ氏は、各会合が実質的な会合だが、ECBは会合ごとに判断していると述べ、インフレリスクは上向きに傾いているとした。 ECBのレーン氏は、インフレの二次的波及効果の兆候はまだないと述べた。レーン氏は、エネルギー市場が戦前の水準に戻らない可能性があり、ユーロ圏経済は回復力を示していると付け加え、インフレ見通しは「ある程度」複雑だと述べた。 ECBのジグマン氏は、市場の織り込みがECBの次の措置を決めるわけではなく、成長には多くの楽観論があると述べた。また、大きな二次的波及効果は見られず、インフレに対処しなければ成長がリスクにさらされると付け加えた。 フランスのルコルニュ首相は、今年継続している緊縮措置により、2026年の財政赤字はGDP比5.5%を大きく下回る見込みだと述べた。ルコルニュ氏は、予算案における2027年の赤字目標はGDP比5%に達し、増税は行われないと述べた。 フランス国防相は、2027年予算に総額540億ユーロの歳出削減措置が含まれると述べた。