Cheetah Mobile 26년 2분기 어닝콜

안녕하세요, 여러분. 치타 모바일 2026년 2분기 실적 컨퍼런스 콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 이번 분기에는 사업 구성 변화와 질적 향상에서 더욱 진전을 이루었습니다. 신규 AI 사업들이 빠르게 성장하며 회사 내에서 점점 더 큰 비중을 차지하고 있습니다. 동시에 인터넷 서비스 사업은 여전히 수익성을 유지하며 효율성도 높아지고 있습니다. 오늘은 세 가지 분야에 집중하고자 합니다: 클라우드 및 AI 인프라 서비스의 가속화된 성장, 특히 스마트 모빌리티 분야에서 로보틱스가 이루고 있는 진전, 그리고 사업 구성과 질의 지속적인 개선입니다. 치타 모바일은 현재 인터넷 서비스, 로보틱스 및 기타, 글로벌 엔터프라이즈 서비스의 세 가지 보고 부문을 보유하고 있습니다. 글로벌 엔터프라이즈 서비스에는 클라우드 및 AI 인프라 서비스와 광고 대행 서비스가 포함됩니다.

가장 중요한 성장 동력 중 하나가 되고 있는 클라우드 및 AI 인프라 서비스 사업부터 말씀드리겠습니다. 2분기 클라우드 및 AI 인프라 서비스 매출은 5,900만 위안으로 전년 동기 대비 83%, 전분기 대비 26% 증가했습니다. 이는 전체 매출의 22%를 차지합니다. 이 사업의 성장 속도는 가속화되고 있습니다. 전년 동기 대비 성장률은 1분기 68%에서 2분기 83%로 상승했습니다. 총 청구액은 당사를 통해 판매된 서비스의 총 가치를 반영하며, 이번 분기에는 5억 위안을 초과했는데, 이는 작년 같은 기간 약 2억 위안, 전분기 약 3억 위안과 비교됩니다. 이는 고객 수요의 규모가 빠르게 성장하고 있음을 보여줍니다.

현재 사업 모멘텀을 바탕으로, 2026년에는 클라우드 및 AI 인프라 서비스의 총 청구액이 20억 위안을 초과할 것으로 예상하며, 이는 전년 대비 100% 이상의 성장률을 의미합니다. 관련 매출도 2억 위안을 넘어서 전년 대비 50% 이상의 성장을 기록할 것으로 기대합니다. 저희는 글로벌 선도 클라우드 및 AI 생태계와 해외로 확장하는 기업들 간의 연결 지점 역할을 하고 있습니다. 기업들이 더 다양한 클라우드와 AI 서비스를 사용함에 따라, 이러한 자원을 연결하고 관리하는 능력이 점점 더 중요해지고 있습니다. 모델에 접근하는 것은 첫 번째 단계일 뿐입니다. 기업들은 적합한 모델을 선택해 일상 업무에 통합하고, 컴퓨팅 및 총 비용을 관리하며, 서비스를 안정적으로 운영해야 합니다. 저희 서비스는 고객을 아마존 웹 서비스, 구글 클라우드, 마이크로소프트 애저 등 글로벌 선도 공급자의 클라우드 인프라와 모델 추론 서비스와 연결합니다.

또한 배포, 비용 관리, 일상 운영도 지원합니다. 저는 개인적으로 중국의 기업가들과 경영진과 AI를 실질적으로 활용하는 방법에 대해 많은 시간을 대화하며 보냈습니다. 이 대화들을 통해 많은 기업들이 AI를 사용하고 싶어하지만, 실제 업무를 개선할 수 있는 간단하고 효과적인 도구가 필요하다는 것을 알게 되었습니다. 저희의 목표는 비용이 많이 드는 기초 모델 구축 경쟁에 참여하는 것이 아닙니다. 저희의 목표는 이러한 기업들이 선도적인 AI 모델을 효과적으로 활용해 AI를 실질적인 생산성으로 전환하도록 돕는 것입니다. 투자에 있어서는 절제된 태도를 유지하며, 실제 고객 수요, 서비스 품질, 재구매, 건전한 수익성에 집중할 것입니다. AI 인프라는 또한 기업 고객의 일상적인 요구에 더 가까이 다가가게 합니다. 오늘날 저희는 고객에게 클라우드 자원, 컴퓨팅 파워, AI 모델 서비스를 지원할 수 있습니다.

시간이 지나면서 같은 고객에게 AI 에이전트, 소프트웨어 도구 및 기타 서비스도 제공할 수 있게 될 것입니다. 이는 고객 관계를 심화하고 제공하는 서비스를 점차 확장할 수 있는 길을 열어줍니다. 이제 로보틱스로 넘어가겠습니다. 로보틱스 및 기타 부문 매출은 5,500만 위안으로 전년 대비 73%, 전분기 대비 6% 증가했습니다. 이는 전체 매출의 20% 이상을 차지했습니다. 2분기 동안 우리는 프라이드 모빌리티를 위한 유럽 판매용 스마트 모빌리티 제품과 중국 내 SWIP를 통한 제품 출하를 시작했습니다. 그 결과, 스마트 모빌리티는 분기 내 매출 기여를 시작했습니다. 우리의 로보틱스 암 사업은 계속 성장했습니다. 음성 로봇 사업의 매출은 대체로 안정적이었지만, 로보틱스 내에서는 스마트 모빌리티가 잠재적 성장 동력으로 보입니다. 장기적으로 이동성에 어려움을 겪는 인구가 증가함에 따라 수요가 상당히 큽니다.

사람들이 독립적이고 안전하며 존엄하게 이동할 수 있게 되면, 우리는 이러한 요구를 중심으로 제품을 설계하고 있습니다. 무게가 16kg 미만인 스마트 모빌리티 제품은 접을 수 있어 운반이 용이하며, 항공 여행을 지원하도록 설계되었고, 특정 조건에서 약 10시간 작동할 수 있습니다. 이러한 기능들은 사용자가 일상 생활과 장거리 여행에서 독립적이고 자신감 있게 이동할 수 있도록 돕습니다. 충족되지 않은 요구를 해결하기 위해, 우리는 로보틱스 마크를 통해 개발한 자율 생활 기능을 검증된 전기 모빌리티 제품에 통합하고 있습니다. 이는 고객이 요구하는 안전성, 신뢰성, 사용 편의성을 충족하면서 제품 비용을 통제하는 데 도움이 됩니다. 우리는 확립된 전기 모빌리티 제조업체와 협력하여 로보틱스 역량과 그들의 제품 및 시장 전문성을 결합해 이 제품을 개발했습니다. 이 분야의 일부 기업들은 유사 제품을 시장에 내놓기 위해 수년간 노력하고 상당한 자본을 조달했습니다.

기존 로보틱스 역량을 재활용하고 확립된 파트너와 협력함으로써, 우리는 프로젝트 시작부터 초기 양산 및 출하까지 1년 조금 넘는 기간에 이뤄냈으며, 누적 투자는 수천만 위안대에 달합니다. 이는 우리 제품 개발에 있어 엄격하고 자본 효율적인 접근 방식을 반영합니다. 이 사업은 아직 초기 단계에 있습니다. 우선순위는 신뢰할 수 있는 제품을 제공하고, 현지 기준을 충족하며, 고객과 파트너의 신뢰를 얻는 것입니다. 우리는 한 걸음씩 나아가 견고한 상업적 성과를 바탕으로 사업을 구축할 것입니다. 더 넓게 보면, 우리는 음성 상호작용, 자율 모빌리티, 로보틱 암 기능을 결합한 공유 로보틱스 플랫폼을 구축했습니다. 우리는 음성 로봇, 스마트 모빌리티 제품, 로보틱 암을 단순한 별도의 제품 카테고리로 보지 않습니다. 이들은 동일한 기반 플랫폼의 다양한 응용입니다.

우리는 오늘날 만능 로봇을 만들려 하기보다는 특정 고객의 요구를 충족하고 실제 문제를 해결하기 위해 그 기능을 재사용하고 적응시킵니다. 개별 제품을 통해 이러한 기능을 적용하고 입증함으로써, 이 접근법은 이러한 기능들을 보다 범용적인 로봇에 결합할 수 있게 할 것입니다. 이것이 우리의 한 걸음씩 나아가는 길입니다. 우리는 로보틱스 및 기타 부문을 계속 개선하여 손익분기점에 도달하도록 할 것입니다. 클라우드 및 AI 인프라 서비스와 로보틱스 및 기타 부문의 매출을 합하면 이번 분기 총 매출의 약 43%를 차지했으며, 이는 전 분기 38%, 작년 동기 22%와 비교됩니다. 이들의 매출 비중은 1년 만에 거의 두 배로 증가했습니다. 저에게 이것은 치타 모바일에서 일어나고 있는 가장 중요한 변화입니다.

클라우드와 AI 인프라는 기업을 연결하고 글로벌 클라우드 및 모델 생태계와 함께 해외로 확장하는 반면, 로보틱스는 AI를 물리적 세계에 접목합니다. 이 둘은 함께 의미 있는 새로운 수익원을 창출하며 치타 모바일을 AI 컴퓨팅과 실제 AI 제품에 대한 장기 수요와 연결하고 있습니다. 기존 사업들은 계속해서 견고한 기반을 제공합니다. 인터넷 서비스 부문의 조정 영업이익률은 이번 분기 19.4%로 1분기 11.3%, 작년 동기 14.1%에서 개선되었습니다. 이는 효율성과 수익의 질에 지속적으로 집중한 결과입니다. 우리는 인터넷 사업을 안정적이고 수익성 있게 유지하며 현금 창출을 계속할 것입니다. 앞으로 글로벌 엔터프라이즈 서비스 부문에 포함된 광고 대행 사업의 변화가 단기적으로 총 매출과 순이익에 영향을 미칠 수 있습니다.

그러나 광고 대행 서비스를 제외한 매출은 2분기에 전년 동기 대비 약 10%, 전 분기 대비 5% 증가했습니다. 우리는 이러한 근본적인 성장과 매출 구성의 지속적인 변화가 사업 전환의 진전을 더 잘 반영한다고 믿습니다. 우리의 우선순위는 명확합니다. 더 많은 기업이 글로벌 시장에 진출하도록 돕고, 선도적인 AI 모델을 사용해 생산성을 향상시킬 것입니다. 스마트 모빌리티에서 초기 성과를 더 많은 출하, 더 많은 고객, 그리고 반복 거래로 전환할 것입니다. 또한 인터넷 및 글로벌 엔터프라이즈 서비스 부문의 조정 영업이익을 유지하면서 로보틱스 및 기타 부문의 경제성을 계속 개선할 것입니다. 이제 우리의 과제는 매출 구성의 변화를 지속 가능한 성장과 주주 가치를 높이는 수익으로 전환하는 것입니다.

열심히 일해 주신 직원 여러분께 감사드리며, 신뢰해 주신 고객과 파트너 여러분, 그리고 지속적인 지원을 해주신 주주 여러분께도 감사드립니다. 이제 재무 담당 최고책임자에게 마이크를 넘기겠습니다. 재무 실적에 대해 더 자세히 설명드릴 것입니다.

감사합니다, Shaoxiang. 여러분 안녕하세요. 2분기 전체 실적부터 말씀드리겠습니다. 매출은 2억 6,610만 위안으로 전분기 대비 2.7%, 전년 동기 대비 9.9% 증가했습니다. 전년 대비 감소는 주로 글로벌 엔터프라이즈 서비스 내 광고 대행 서비스 매출 감소 때문입니다. 광고 대행 서비스 매출은 주요 글로벌 광고 플랫폼의 심사 정책 변경으로 인해 전년 동기 대비 70.0%, 전분기 대비 15.0% 감소한 2,200만 위안이었습니다. 이 부문의 전체 매출 기여도는 작년 같은 기간 25%에서 8%로 감소했습니다.

광고 대행 서비스를 제외한 매출은 2억 4,410만 위안으로 전년 대비 약 10%, 전분기 대비 5% 증가했습니다. 이는 서비스, 클라우드 및 AI 인프라 사업, 로보틱스 및 기타, 인터넷 부가가치 서비스의 지속적인 성장에 기인합니다. 영업손실은 약 7,360만 위안으로, 2026년 1분기의 2,830만 위안과 작년 같은 기간의 1,110만 위안에 비해 확대되었습니다. 비 GAAP 기준 영업손실은 2,560만 위안으로 1분기의 2,250만 위안과 비교됩니다. 이는 2025년 2분기의 비 GAAP 영업손실 210만 위안과 비교됩니다. 전년 대비 증가는 주로 글로벌 엔터프라이즈 서비스 내 광고 대행 서비스 매출 감소를 반영합니다.