Casey's General Stores 27년 1분기 어닝콜

말씀해 주시죠. 안녕하십니까. 2026년 7월 31일로 종료된 당사 1분기 실적을 함께 살펴보기 위해 참석해 주셔서 감사합니다.

저는 재무 및 IR 담당 수석부사장 샘 제임스입니다. 오늘 자리에는 대런 레벨레즈 이사회 의장 겸 사장 겸 최고경영자(CEO)와 스티브 브램리지 최고재무책임자(CFO)가 함께했습니다. 시작에 앞서, 이번 투자자 콜에서 저희가 드리는 일부 발언은 1995년 민간증권소송개혁법(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)상 ‘미래예측진술’에 해당할 수 있음을 알려드립니다. 이러한 미래예측진술에는 파이크스 거래의 잠재적 영향, 향후 기간에 대한 기대, 가능한 또는 가정된 향후 영업실적, 재무상태, 유동성 및 관련 재원과 필요, 당사의 공급망, 사업 및 통합 전략, 계획 및 시너지, 성장 기회, 그리고 매장 운영 성과와 관련된 모든 진술이 포함됩니다.

여기에는 알려진 및 알려지지 않은 여러 위험, 불확실성 및 기타 요인이 존재하며, 이로 인해 실제 결과가 해당 미래예측진술에서 명시적 또는 묵시적으로 제시된 불확실성 또는 향후 결과와 실질적으로 달라질 수 있습니다. 여기에는 최근 파이크스 인수의 통합, 당사의 전략 계획 실행 능력 또는 전략 계획에서의 시너지 실현 여부, 산유 지역의 분쟁이 미치는 영향 및 지속 기간과 이에 따른 정부 조치 등이 포함되되 이에 국한되지 않습니다. 그 밖의 위험, 불확실성 및 요인은 SEC에 제출되어 당사 웹사이트에서 확인 가능한 최신 Form 10-K 연차보고서 및 Form 10-Q 분기보고서에 기재되어 있습니다.

이번 콜에서 언급되는 모든 미래예측진술은 향후 사건에 대한 오늘 현재의 당사 견해를 반영하며, 케이시스는 신규 정보, 향후 사건 또는 기타 사유로 인해 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의도나 의무를 부인합니다. 이번 콜에서 언급된 비GAAP 재무지표와 GAAP 재무지표 간 조정표와 1분기 영업비용 증가에 대한 상세 내역은 www.caseys.com 웹사이트의 투자자 관계(Investor Relations) 링크에서 확인하실 수 있습니다. 그럼 이제 1분기 실적에 대해 대런이 설명드리도록 하겠습니다.

대런? 감사합니다, 샘. 여러분, 좋은 아침입니다.

매우 뛰어난 1분기 성과를 더 자세히 말씀드리기에 앞서, ‘여름 100일’ 기간 동안 열심히 일해 주셨고 고객을 훌륭하게 응대해 주신 케이시스 전 임직원 여러분께 감사의 말씀을 드립니다. 또한 저희가 서비스를 제공하는 지역사회에 긍정적인 영향을 만들어가고 있다는 점이 자랑스럽습니다. 학생들이 개학을 맞이하는 시점에 맞춰 진행한 연례 ‘캐시 포 클래스룸’ 기부 캠페인을 통해 학교, 학생, 교사를 지원할 보조금 재원을 마련했습니다. 올해는 고객 여러분과 임직원, 그리고 공급업체 파트너인 코카콜라의 도움으로 180만 달러를 넘게 모금했습니다. 이는 새로운 기록을 세운 것이며, 우리가 ‘고향’이라 부르는 지역사회의 미래에 투자하겠다는 공동의 약속을 보여줍니다.

6월에 제시한 2027~2029 회계연도 3개년 전략 계획의 1분기를 마친 시점이며, 당시 저희는 하나의 운영비 구조 아래 세 개 사업 라인을 기반으로 한 케이시스의 경쟁우위 편의점 QSR 플라이휠을 강조했습니다. 매장 안과 매장 밖 모두에서 점유율을 지속적으로 확대하는 가운데, 견조한 1분기 실적은 저희의 경쟁우위 모델이 효과적으로 작동하고 있음을 보여주는 또 하나의 증거입니다. 이제 이번 분기 실적을 말씀드리겠습니다. 희석 주당순이익(EPS)은 주당 7.37달러로 전년 대비 28% 증가했습니다. 순이익은 2억7,400만 달러로 전년 대비 27% 늘었습니다. 회사는 EBITDA 4억8,500만 달러를 기록했으며, 전년 대비 17% 증가했고 2년 누적 기준으로는 40% 증가했습니다. 매장 내에서는 조리식품과 디스펜스 음료 부문이 견조한 흐름을 유지했습니다.

PF&DB 거래 건수는 100bp 이상 증가했으며, 고객들이 풍부한 상품 구성, 매력적인 가치, 그리고 베이컨 치즈버거 피자 LTO와 같은 지속적인 혁신에 더 끌리면서 PF&DB 판매 수량은 전년 동기 대비 거의 4% 증가했습니다. 매장 내 마진 확대는 주로 조리식품 및 디스펜스 음료의 믹스 개선에 의해 견인됐습니다. 주유장(포어코트) 부문에서는 지난 몇 년간 구축한 역량이 변동성이 큰 환경을 헤쳐 나가는 데 도움이 되고 있습니다. 연료 마진은 갤런당 약 0.48달러였고, 동일점포 판매 갤런수는 대체로 보합이었습니다. 이번 분기에 대해 한 가지 말씀드리겠습니다. 파이크스(Fikes) 인수 통합의 일환으로, 기존 CEFCO 매장을 케이시스로 리모델링하는 과정에서 계획된 운영 차질이 전체 매장 수의 약 1%에서 발생했습니다. 그 결과, 매장 안과 매장 밖 모두의 동일점포 매출에 소폭의 역풍이 있었습니다.

그럼에도 불구하고 이번 분기에도 견조한 동일점포 실적을 기록했으며, 통합 작업 역시 계획보다 앞서 진행되고 있습니다. 이전에 케이시스로 리모델링을 완료한 매장들은 매우 우수한 성과를 보였고, 당사는 회계연도 내내 CEFCO 매장 리모델링을 진행할 계획입니다. 이제 그 단서를 말씀드렸으니, 지금부터 당사의 실적을 살펴보고 각 부문별로 몇 가지 세부 사항을 공유드리겠습니다. 매장 내 동일점포 매출은 이번 분기에 3.2% 증가했으며, 2개년 누적 기준으로는 7.7% 증가했습니다. 이번 분기 매출총이익률은 42.2%로, 전년 대비 30bp 상승했습니다. 조리식품 및 디스펜스 음료가 성장을 견인했는데, 동일점포 매출이 4.8% 증가했고 2개년 누적 기준으로는 10.7% 증가했으며, 매출총이익률은 59.3%였습니다. 동일점포 매출 증가의 대부분은 가격 인상이 거의 없는 가운데 고객 유입(트래픽) 증가에서 나왔습니다.

이는 홀 파이(통파이) 부문의 뛰어난 실적으로 두드러졌으며, 이번 분기 판매 수량이 거의 두 자릿수 증가했습니다. 식료품 및 일반잡화 부문의 동일점포 매출은 2.7% 증가했으며, 2개년 누적 기준으로는 6.5% 증가했고, 매출총이익률은 35.6%였습니다. 에너지드링크와 니코틴 대체 제품은 두 자릿수 성장으로 해당 카테고리를 계속해서 상회하고 있습니다. 주류 카테고리, 특히 맥주는 이번 분기 역풍으로 작용했습니다. 연료 부문에서는 동일점포 갤런 판매량이 0.3% 소폭 감소했지만, 2개년 누적 기준으로는 1.4% 증가했으며, 연료 마진은 갤런당 0.478달러였습니다. OPIS 연료 갤런 판매 데이터에 따르면 미드-컨티넨트 지역은 이번 분기에 약 6% 감소했는데, 이는 당사의 전략이 효과를 내고 있음을 보여주며, 당사는 계속해서 시장점유율을 확대하고 고객 유입을 늘리고 있습니다. 이번 분기에 신용카드 수수료를 제외한 동일점포 영업비용은 5% 증가했습니다.

스티브가 영업비용 변동과 관련된 구체적인 증감 요인을 설명드리겠지만, 동일점포 인건비 시간이 이번 분기 대체로 보합이었던 가운데 매장 노동시간을 유의미하게 늘리지 않고 증가한 식품 수요를 충족할 수 있었던 운영팀을 매우 자랑스럽게 생각합니다. 이제 1분기 재무 실적에 대해 논의하기 위해 스티브에게 마이크를 넘기겠습니다.

스티브? 감사합니다, 대런. 그리고 좋은 아침입니다.

시작하기에 앞서, 바쁜 여름 성수기 동안 계획을 실행해 준 우리 팀원들의 노고에 대해서도 감사의 말씀을 전하고 싶습니다. 이처럼 견조한 성과를 만들어내려면 전사적인 공감대와 참여가 필요하며, 이는 결코 쉬운 일이 아닙니다. 이번 분기 총매출은 56억 8천만 달러였습니다. 이는 매장 내 매출 증가와 연료 소매가격 상승에 주로 기인하여 전년 대비 11억 1천만 달러, 즉 24.3% 증가한 것입니다. 연료 갤런 판매량 증가도 이에 기여했습니다. 전년 대비 약 2% 더 많은 매장을 운영한 점이 실적에 긍정적으로 작용했습니다. 이번 분기 매장 내 총매출은 17억 8천만 달러였습니다. 이는 전년 대비 9,400만 달러, 즉 5.6% 증가한 것입니다.