Skillsoft 27년 2분기 어닝콜

감사합니다, 운영자님. 안녕하세요, 2026년 7월 31일로 종료된 2분기 실적에 대해 논의하기 위해 참석해 주셔서 감사합니다. 본격적으로 시작하기 전에, 오늘 콜에는 회사의 사업 전망과 기대에 관한 미래 예측 진술이 포함되어 있음을 알려드립니다. 이는 1995년 미국 사모 증권 소송 개혁법에 따른 미래 예측 진술에 해당하며, 재무 및 사업 동향, 예상되는 미래 사업 및 재무 성과, 재무 상태, 시장 전망에 관한 내용이 포함됩니다. 이러한 미래 예측 진술과 역사적 사실이 아닌 모든 진술은 경영진의 현재 신념, 기대 및 가정을 반영하며, 실제 결과가 오늘 제시된 예측, 추정 또는 전망과 실질적으로 다를 수 있는 위험과 불확실성에 노출되어 있습니다.

실제 결과에 영향을 미칠 수 있는 주요 위험 및 기타 중요한 요소에 대한 논의는 최신 Form 10-K, 오늘 제출된 Form 10-Q 및 증권거래위원회에 제출한 기타 문서를 참조해 주시기 바랍니다. 우리는 각 진술이 발표된 시점 이후의 미래 예측 진술이나 정보를 업데이트할 의무가 없음을 알려드립니다. 콜 중에 별도 언급이 없는 한, 매출을 제외한 모든 재무 지표는 일반적으로 인정된 회계원칙(GAAP)에 따라 작성되지 않은 비-GAAP 재무 지표이며, 별도 언급이 없는 한 계속 영업을 기준으로 합니다. 예를 들어, 조정 EBITDA 및 자유 현금 흐름과 같은 용어는 비-GAAP 재무 지표임을 청취자께서 유의해 주시기 바랍니다.

비-GAAP 재무 지표는 표준화된 의미가 없으며, 유사한 지표를 제시하는 다른 상장 기업의 지표와 비교가 어려울 수 있고, GAAP 재무 지표를 대체하거나 단독으로 고려해서는 안 됩니다. GAAP에 따라 산출된 가장 직접적으로 비교 가능한 재무 지표와 오늘 설명에 포함된 비-GAAP 재무 지표의 정의, 용도 및 조정 내역은 2027 회계연도 2분기 실적 보도자료에 포함되어 있으며, 해당 자료는 Form 8-K를 통해 SEC에 제출되었고 www.sec.gov 및 당사 웹사이트 www.skillsoft.com에서 확인할 수 있습니다. 미래 예측 비-GAAP 재무 지표에 대해서는 의미 있거나 정확한 조정 항목 계산 또는 추정이 불가능하고, 합리적인 노력 없이 정보를 제공할 수 없으므로 조정 내역을 제공하지 않습니다.

오늘 준비된 발언 후에는 Skillsoft의 이사회 의장 겸 최고경영자 론 호브세피안과 최고재무책임자 론 키슬링이 질의응답에 응할 예정입니다. 그럼, 론 호브세피안에게 마이크를 넘기겠습니다.

감사합니다, 닉. 안녕하세요. 오늘 저희와 함께해 주신 모든 분들께 감사드립니다. 지난 몇 분기 동안 저희는 Skillsoft를 단순화하고, 집중력을 높이며, 차별화할 수 있는 가장 큰 기회가 있는 분야에 투자를 집중해 왔습니다. Global Knowledge 매각 완료로 이제 저희는 AI 기반 스킬 관리 플랫폼을 통해 기업이 인력 준비도를 높이도록 돕는 핵심 미션에 집중하고 있습니다. 이 플랫폼은 신뢰받는 학습 콘텐츠를 스킬과 업무에 연결하여 고객이 역량을 더 빠르게 개발하고, 측정 가능한 비즈니스 성과를 창출하는 인재를 배치할 수 있도록 지원합니다. 오늘은 세 가지 우선순위에 대해 말씀드리겠습니다. 매각 이후 더욱 명확해진 집중 전략, AI 플랫폼 투자 및 성장 기회, 그리고 자본 구조 개선 계획입니다. 먼저 전략적 집중에 대해 말씀드리겠습니다. GK는 Skillsoft 역사에서 중요한 역할을 했으며, 강사 주도 교육을 중요시하는 고객에게는 앞으로도 중요한 파트너로 남을 것입니다.

하지만 해당 사업의 소유는 복잡성을 더하고 성장 프로필을 희석했으며, 이제는 경영진의 관심을 기업 플랫폼 기회에 집중할 수 있도록 요구했습니다. 이제 저희는 더 단순한 스토리, 더 깔끔한 운영 모델, 그리고 성장, 예측 가능성, 자유 현금 흐름 가시성을 장기적으로 개선할 수 있는 더 명확한 경로를 갖추었으며, 이는 모두 사업 안정성에 기여하고 있습니다. 자본, 인재, 투자를 집중함으로써 고객에게 더 나은 서비스를 제공하고, 반복 수익을 창출하며, 장기적으로 마진을 확대할 수 있는 더 좋은 위치에 서게 되었습니다. 소비자 사업 부문에서는 올해 초 수익성 극대화와 현금 창출을 목표로 했으며, 그 전략은 변함이 없습니다.

소비자 부문의 전반적인 약세와 AI가 코딩 관련 학습 수요에 미치는 영향이 커지면서 매출 압박이 증가했지만, 저희는 마진을 유지하고 연초에 설정한 수익성 목표를 달성하기 위해 투자 프로필을 적극적으로 조정하고 있습니다. 기업용 제품으로 넘어가면, AI는 직무 요구사항, 운영 모델, 그리고 조직이 필요로 하는 인간과 AI 기술의 조합을 변화시키고 있습니다. 스킬은 사람을 역할, 프로젝트, 비즈니스 우선순위와 연결합니다. 하지만 대부분의 조직은 보유한 스킬, 필요한 스킬, 그리고 인력이 준비되었는지에 대해 일관된 이해 방법이 부족하다고 저희는 믿습니다. Skillsoft는 콘텐츠와 AI 기반 기술 플랫폼을 스킬 관리 중심으로 결합하여 그 격차를 해소합니다. 저희는 새로운 콘텐츠 제작 역량을 추가했습니다. 신뢰받는 학습 콘텐츠는 조직이 리더십, 기술, 컴플라이언스, 그리고 AI 역량을 구축하도록 돕습니다.

플랫폼은 격차를 식별하고, 개발에 집중하며, 준비 상태를 평가하는 데 도움을 줍니다. 고객들은 차별화되고 상호운용 가능한 저희 플랫폼을 자체 데이터 및 기존 포인트 솔루션과 통합함으로써 역량 관리 여정을 시작할 수 있습니다. 저희는 이 조합이 고객들이 AI 혁신을 안전하고 측정 가능하며 확장 가능한 방식으로 인력 역량으로 전환하도록 돕는 데 독보적인 위치에 있다고 믿습니다. 현재 고객들이 저희의 보다 폭넓은 가치 제안에 반응하는 모습을 보고 있습니다. 분기 동안 신규 플랫폼 활동이 계속 확대되었습니다. 고객 유지율은 견고하게 유지되었으며, 달러 기준 유지율은 95%였고, 역량 격차를 신속히 파악하고 해소하려는 조직들의 관심이 파이프라인에 반영되고 있습니다. 저희는 고객들이 플랫폼 내 새로운 AI 역량이 창출하는 추가 가치를 계속해서 검증하는 것을 확인하고 있습니다. 올 회계연도 말까지 플랫폼 예약 매출 500만 달러 달성 목표를 순조롭게 진행 중입니다.

최근 두 가지 발전은 AI가 저희 플랫폼 전반에 걸쳐 어떻게 더 큰 가치를 창출하고 있는지를 보여줍니다. 저희는 고객들이 회사별 맞춤 콘텐츠를 더 빠르게 제작하고 개인화된 실습 개발 접근성을 확대하도록 돕고 있습니다. 첫째, 차세대 AI 기반 LX 디자인 스튜디오 플랫폼 기능이 정식 출시되었습니다. LX 디자인 스튜디오는 고객들이 자체 전문 지식을 스킬소프트 플랫폼 내 맞춤형 강의, 평가, 인터랙티브 실습 경험으로 전환할 수 있게 합니다. 2026년 2월부터 6월까지 진행된 초기 도입자 테스트에서, LX 디자인 스튜디오 기능은 유사한 인터랙티브 강의 제작 시간을 일반적인 2~3주에서 3~5일로 단축시켰습니다. 또한, 참여 고객의 80%가 단 15분 만에 맞춤형 CAISY 대화 경험을 설계하고 게시했습니다. 한 글로벌 IT 및 비즈니스 컨설팅 회사가 이 기능을 어떻게 활용하고 있는지 보여줍니다.

해당 고객은 내부 전문 지식과 스킬소프트의 독보적인 교육 설계 전문성과 신뢰받는 콘텐츠 라이브러리를 결합해 70개 이상의 인터랙티브 강의 및 평가를 제작하고 게시했습니다. 이 중 절반 이상에서 직원들은 CAISY 시뮬레이션을 활용해 중요한 대화를 연습하고 수행에 대한 피드백을 받았습니다. 둘째, 저희는 개인화된 실습 개발 접근성을 확대하고 있습니다. 7월에 AI 코치의 조기 접근 서비스를 출시했습니다. AI 코치는 스킬소프트 플랫폼에 개인 맞춤형 코칭을 도입해, 기존에 제한된 직원에게만 제공되던 서비스를 확대합니다. 직원들이 스스로를 되돌아보고 개발 목표를 설정하며 배운 내용을 실행할 수 있도록 돕습니다. 이는 보다 지속적이고 개인화된 개발 경험을 창출합니다. 30개 이상의 고객이 조기 접근 대상으로 선정되었습니다. 조기 고객 반응이 계속해서 증가하고 있으며, 현재 일곱 개 조직이 이 솔루션을 시범 운영 중인데, 여기에는 최상위 글로벌 기술, 통신, 금융 서비스 기업들이 포함되어 있습니다.

고객들은 AI 코치가 복잡한 조직 전반에 전문 지식을 확장할 수 있다는 점을 관심을 끄는 주요 요인으로 지속적으로 언급하고 있습니다. 또한 국제 코칭 연맹(International Coaching Federation) 기준에 부합하는 점이 차별화 요소로 계속해서 공감을 얻고 있습니다. AI 코치는 대화 시뮬레이터인 CAISY를 통한 AI 기반 실습에서 이미 보고 있는 모멘텀을 기반으로 합니다. CAISY는 직원들이 안전한 환경에서 역할별 시나리오를 연습하고, 업무에 적용하기 전에 즉각적이고 실행 가능한 피드백을 받을 수 있도록 합니다. 2분기 말까지 CAISY 학습자 수는 전년 대비 23% 증가했고, CAISY를 사용하는 조직 수는 9% 증가해, 기술 개발에서 AI 지원 실습에 대한 수요가 증가하고 있음을 반영합니다. 글로벌 전문 서비스 회사와의 협력은 이러한 성장 뒤에 있는 기업 가치를 보여줍니다. 해당 고객은 CAISY를 활용해 맞춤형 실습을 통해 사이버 보안 전문 지식을 확장하고, 컨설턴트들이 고객과의 대화를 준비할 수 있도록 했습니다.

이 작업은 지난달 2026년 브랜든 홀 그룹 HCM 우수상에서 학습을 위한 AI 최우수 활용 부문 은상을 수상하며 인정받았습니다. 기업 중심 전략이 수요와 경쟁 우위 확보에 결실을 맺고 있습니다. 우리는 기업에 집중하는 데 있어 철저함을 유지하면서 경쟁사들을 제치고 있습니다. 최근에는 글로벌 재보험 회사가 콘텐츠 중심 경쟁사를 제치고 스킬소프트를 선택하며 신규 고객이 되었습니다. 이와 관련해 3년 계약을 체결했습니다. 해당 고객은 기술 역량과 AI 활용 능력을 전략의 중심에 두고 스킬 기반 조직으로 전환하기 위해 노력하고 있습니다. 스킬소프트를 선택한 결정은 콘텐츠를 넘어 기술, AI 지원 학습, 기업 통합, 그리고 엄격한 규제를 받는 조직의 요구 사항을 포함한 6개월간의 평가 과정을 거친 결과입니다. 이 성과는 우리의 전략이 공감을 얻고 있는 지점을 보여줍니다. 고객들은 여전히 고품질 콘텐츠를 필요로 하지만, 점점 더 그 콘텐츠가 광범위한 기술 전략과 연결되기를 원합니다.

신뢰받는 콘텐츠, LX 디자인 스튜디오를 통한 맞춤형 콘텐츠 제작, 그리고 기업 플랫폼 역량의 결합은 콘텐츠 접근에 주력하는 공급자들과 스킬소프트를 차별화합니다. 신뢰받는 콘텐츠는 여전히 우리의 성장 전략에서 핵심 동인으로 남아 있습니다. 6월에 스킬소프트는 컴플라이언스 솔루션의 일부로 개발된 시나리오 기반 교육에 대해 3개의 골드상을 포함해 총 6개의 텔리 어워드를 수상했습니다. 이러한 수상은 우리 콘텐츠의 품질과 중요한 인력 수요에 기여하는 우리의 전문성을 다시 한 번 입증합니다. 앞으로 우리는 콘텐츠와 개발을 조직이 업무를 계획하고 실행하는 방식에 보다 직접적으로 연결할 수 있는 기회가 있다고 믿습니다. 그래서 우리는 비즈니스 결과에서 시작해 이를 달성하는 데 필요한 인적 및 AI 업무, 기술, 인력 준비도를 연결하는 프레임워크인 스킬 공급망을 개발했습니다. 스킬 인텔리전스는 이 프레임워크를 실현하는 데 중요한 다음 단계가 될 것입니다.