Okta 27년 2분기 어닝콜

안녕하십니까, 여러분. 옥타의 2027회계연도 2분기 실적 웹캐스트에 오신 것을 환영합니다. 저는 옥타의 IR(투자자 관계) 담당 수석부사장 데이브 제너렐리입니다. 오늘 발표는 공동창업자이자 최고경영자(CEO)인 토드 맥키넌과 최고재무책임자(CFO)인 브렛 타이가가 진행하겠습니다. 사장 겸 최고운영책임자(COO)인 에릭 켈러허는 Q&A 세션에 함께할 예정입니다. 실적 보도자료가 배포된 것과 거의 같은 시점에, IR 웹사이트에 추가 코멘터리도 게시했습니다. 오늘 회의에는 1995년 제정된 민간증권소송개혁법(Private Securities Litigation Reform Act)의 세이프 하버(safe harbor) 규정에 따른 미래예측진술이 포함되며, 여기에는 당사의 재무 전망과 시장 내 포지셔닝에 관한 진술 등이 포함되나 이에 한정되지 않습니다. 미래예측진술에는 알려진 및 알려지지 않은 위험과 불확실성이 수반되며, 이로 인해 실제 결과, 성과 또는 달성 실적이 미래예측진술에서 명시되거나 암시된 내용과 중대하게 달라질 수 있습니다.

미래예측진술은 진술이 이루어진 시점 현재의 경영진의 신념과 가정만을 반영합니다. 당사의 재무 실적에 영향을 미칠 수 있는 요인에 대한 정보는 수시로 SEC에 제출하는 공시 서류에 포함되어 있으며, 이전에 제출한 10-K의 ‘위험 요인(Risk Factors)’ 섹션도 포함됩니다. 또한 오늘 회의에서는 비GAAP 재무 지표에 대해서도 논의하겠습니다. 회의 중에 명시적으로 말씀드리지 않더라도, 수익성에 대한 모든 언급은 비GAAP 기준입니다. 이러한 비GAAP 재무 지표는 GAAP에 따라 작성된 재무성과 지표에 추가되는 것이며, 이를 대체하거나 그보다 우월한 지표가 아닙니다. GAAP과 비GAAP 재무 지표 간의 조정표와, 비GAAP 지표를 가장 근접한 GAAP 지표와 비교해 사용할 때의 한계에 대한 논의는 당사의 실적 발표 자료에 포함되어 있습니다.

또한 IR 웹사이트에 게시된 보조 재무 자료에서 추이 재무제표와 핵심 지표를 포함한 보다 상세한 정보도 확인하실 수 있습니다. 오늘 회의에서는 재무 성과를 논의하면서 여러 수치나 성장률 변화를 인용하겠으며, 별도 언급이 없는 한 이러한 언급은 모두 전년 동기 대비 비교를 의미합니다. 그럼 토드 맥키넌에게 마이크를 넘기겠습니다.

토드입니다. 데이브, 감사합니다. 그리고 오늘 오후 함께해 주신 여러분 모두께 감사드립니다.

2분기 재무 실적은 핵심 워크포스 아이덴티티와 고객 아이덴티티 플랫폼 전반에서의 광범위한 강세에 힘입었습니다. 특히 대기업 고객, 파트너 참여, 그리고 신규 제품의 기여에서 다시 한 번 두드러진 강점을 보였습니다. 오늘 오후에는 핵심 사업의 견조함, 신규 제품 포트폴리오의 모멘텀, 그리고 제품 혁신과 기능 확장을 위한 투자에 대해 설명드리겠습니다. 마지막으로, 고객들께서 AI 보안을 여전히 최우선 과제로 두고 계신 만큼, AI 제품 개발에서 우리가 이룬 진전과 초기 고객 성과를 공유드리겠습니다. 강력한 실행력과 영업 생산성에 힘입어 워크포스 아이덴티티와 고객 아이덴티티 모두에서 연간 계약 가치(ACV) 성장률이 가속화되는 것을 확인할 수 있어 고무적이었습니다. 또한 조직과 위협 행위자 모두에서 AI 활용이 확산되면서, 기업의 보안 태세에서 아이덴티티가 맡는 역할은 한층 더 중요해졌습니다.

조직들은 이처럼 고조된 위협 환경에 대응하기 위해 인프라 현대화 일정을 앞당기고 있습니다. AI 보안으로 시작된 대화가 아이덴티티 현대화 이니셔티브로 확대되는 사례를 확인하고 있습니다. 신규 제품 포트폴리오는 당사 솔루션 구성에서 중요하면서도 빠르게 성장하는 요소입니다. 2분기에는 신규 제품이 예약(booking)의 약 30%를 차지했습니다. Okta Identity Governance가 이번에도 가장 큰 기여를 했습니다. 신규 제품 중 어느 하나라도 딜에 포함될 경우 ACV 상승폭은 평균적으로 약 40%입니다. 제품 혁신은 매출(탑라인) 성장을 가속하기 위한 핵심 투자 영역입니다. 이러한 노력은 AI 제품과 공공 부문에서의 진전을 포함해 제품 개발 속도(velocity) 향상이라는 성과로 이미 이어지고 있습니다. 런타임에서 정책을 강제하고, Cloud Code, Cursor, GitHub Copilot, Salesforce Agentforce 및 MCP 엔드포인트를 사용하는 모든 에이전트를 포함해 플랫폼과 클라우드 전반에서 벤더 중립적 보호를 제공하는 Agent Gateway 출시를 매우 기대하고 있습니다.

공공 부문은 지난 몇 년간 저희가 가장 좋은 성과를 낸 버티컬 중 하나였습니다. Okta for AI Agents Core의 정식 출시(GA)를 통해 이 모멘텀을 이어가고자 합니다. 이 새로운 SKU를 통해 Okta는 FedRAMP와 HIPAA를 포함한 고도로 규제된 환경에 AI 에이전트 거버넌스를 제공하는 최초의 독립적 중립 아이덴티티 플랫폼이 되었습니다. 또한 최근 획득한 Impact Level 5, 즉 IL5를 통해 미국 연방 부문에서의 추가 기회도 확대하고 있습니다. IL5는 미국에서 비기밀 클라우드 인가 가운데 최고 수준입니다. 국방부(DoD)에서 IL5 인가를 달성한 것은, 방위 조직들이 DoD의 2027년 제로 트러스트 의무화 요건을 충족하고자 하는 가운데 매우 중요한 이정표입니다. 자체적인 제품 혁신뿐 아니라, 제품 로드맵을 가속하는 턱인(tuck-in) 인수 전략에서도 저희는 성공적인 실적을 축적해 왔습니다.

저희는 최근 멀티클라우드 환경에서 사람, 비인간, 그리고 에이전틱 아이덴티티 전반의 위협을 탐지하고 완화하는 클라우드 네이티브 아이덴티티 보안 플랫폼인 Spera 인수를 방금 완료했습니다. Spera는 기존의 Identity Threat Protection 및 Identity Security Posture Management 솔루션과 함께 통합 보안 오퍼링으로 통합될 예정입니다. 이 결합을 통해 자율 에이전트의 행동에 대한 가시성이 강화되고, 안전한 에이전틱 활동을 실시간으로 보장하기 위한 추가 런타임 제어가 더해지면서 Okta의 AI 보안 역량이 한층 강화됩니다. 다른 기업들이 AI를 위한 아이덴티티 보안에 대해 많은 이야기를 하고 있지만, Okta는 이미 고객에게 실질적인 가치를 제공하고 있는 일반 제공(GA) 제품을 보유하고 있습니다. Okta의 입증된 리더십과 아이덴티티 역량은 AI 시대의 보안을 확보하는 데 저희를 독보적으로 유리한 위치에 놓이게 합니다. 아이덴티티는 AI를 보호하기 위한 핵심 컨트롤 플레인이며, 고객들은 Okta의 중립적이고 현대적이며 엔터프라이즈급 아이덴티티 플랫폼을 통해 이미 신뢰해 온 기반을 이제 에이전트까지 확장하고 있습니다.

저희는 고객들이 이 변화를 헤쳐 나갈 수 있도록 돕기 위해 세 가지 독보적 강점인 유통(배포) 역량, 제품 포트폴리오의 폭, 그리고 중립성을 기반으로 계속해서 구축해 나가고 있습니다. 도입은 아직 초기 단계이지만 모멘텀이 커지고 있으며, 이러한 강점들이 2분기에 저희가 수주한 수십 건의 AI 딜에 반영된 고객 수요로 이어지고 있습니다. 저희의 폭넓은 제품 포트폴리오는 포춘 50 헬스케어 기업과의 수백만 달러 규모 Okta for AI Agents 딜을 확보하는 데 핵심 동인이었습니다. AI가 조직 전반으로 확산되고 있었지만, 그들은 에이전트가 어디에 있는지, 그 에이전트들이 무엇과 연결되어 있는지, 그리고 무엇을 할 수 있는지 파악하지 못하고 있었습니다. Okta는 해당 에이전트를 발견하고 보안으로 보호하며 거버넌스할 수 있는 단일 컨트롤 플레인을 제공함으로써, 엄격한 HIPAA 규정 준수 요구사항을 충족하도록 지원할 것입니다. Okta는 에이전트 거버넌스, Privileged Access Management, 그리고 아이덴티티 보안을 포함한 전체 아이덴티티 패브릭을 관리하여, 사람·비인간·에이전트 아이덴티티가 모두 관리되도록 보장하는 데 도움을 드릴 것입니다.

저희의 유통(배포) 강점은 2만 곳이 넘는 고객을 위한 아이덴티티 시스템 오브 레코드로서 쌓아온 도달 범위와 신뢰에서 비롯됩니다. 저희는 자체 AI 에이전트를 프로덕션에 빠르게 투입하려고 서두르던 글로벌 경영 컨설팅 회사에서 그 효과가 발휘되는 것을 확인했습니다. 내부 구축도 검토한 끝에, 해당 회사는 사람 및 비인간 아이덴티티를 위한 단일 컨트롤 플레인, 더 빠른 배포, 그리고 더 낮은 총소유비용(TCO)을 이유로 Okta for AI Agents를 선택했습니다. Okta는 모든 인계 과정에서 에이전트의 아이덴티티를 유지하고, 검증 가능한 기록을 통해 에이전트를 최초 직원의 위임과 결속시켜 고객사와 규제 당국의 요구사항을 충족할 수 있도록 할 것입니다. 저희의 중립성은 보안팀이 거버넌스할 수 있는 속도보다 AI 도입이 더 빠르게 진행되던 세계 최대 자산운용사 중 한 곳과의 Okta for AI Agents 딜에서 결정적이었습니다.

여러 벤더의 수천 개 에이전트가 프로덕션에서 운영되고 있었고, 이는 조직이 일관되게 파악하거나 통제할 수 없는 리스크를 만들고 있었습니다. 벤더 락인 없이 직원과 디바이스부터 AI 에이전트까지 이질적인 환경을 포괄할 수 있었던 것은 Okta의 독립적이고 중립적인 플랫폼뿐이었습니다. Okta는 모든 에이전트 전반에 대한 가시성을 제공하고 최소 권한 접근을 강제하여, 각 에이전트가 필요한 만큼만 접근 권한을 갖도록 할 것입니다. 이 세 건의 수주와 저희가 체결한 다른 AI 딜 전반에 공통된 주제는, 고객들이 보안과 통제를 훼손하지 않으면서도 빠르게 움직이고자 한다는 점입니다. Okta for AI Agents는 모든 에이전트를 발견하고 거버넌스하며 보호할 수 있도록 지원함으로써, 그 두 가지를 모두 가능하게 합니다. 더 넓게 보면, AI 환경의 파편화는 Okta에 상당한 기회를 창출하고 있습니다. 기업들이 모델, 클라우드, 애플리케이션, 인프라 전반에 걸쳐 에이전트를 배포함에 따라, 이를 모두 안전하게 보호할 수 있는 중립적인 아이덴티티 레이어가 필요합니다.

그래서 저희는 Anthropic을 포함한 업계 리더들과 파트너십을 맺고 있으며, Anthropic은 이번 분기에 Okta를 MCP 커넥터에 대한 엔터프라이즈 관리형 인증을 지원하는 최초의 아이덴티티 제공업체로 선정했습니다. 현재 정식 출시된 엔터프라이즈 관리형 인증을 통해 IT 팀은 Claude가 엔터프라이즈 애플리케이션에 연결되는 방식을 중앙에서 승인하고 거버넌스할 수 있습니다. 또한 최근 AWS, 시스코, 오픈AI, 데이터브릭스, 스노우플레이크와의 협업을 확대했으며, 25개가 넘는 신규 Cross App Access 통합과 함께 AI 에이전트가 늘어나는 엔터프라이즈 애플리케이션 및 리소스 생태계에 연결되는 방식을 표준화된 방식으로 거버넌스할 수 있도록 지원하고 있습니다. 불과 몇 주 후, 저희 연례 고객 컨퍼런스인 Oktane에서 AI 보안과 제품 혁신에 대해 더 자세히 말씀드리겠습니다. 시장 최고의 전문가들을 한자리에 모아, 안전한 에이전틱 엔터프라이즈 구축에 필요한 업계 청사진, 오픈 표준, 그리고 새로운 혁신을 제시하겠습니다. 키노트와 제품 데모 외에도, 애널리스트와 투자자를 위한 Q&A 세션을 진행할 예정입니다.

라스베이거스에서 함께하시거나 온라인으로 참여하셔서, 올해 최고의 AI 보안 행사에 함께해 주시기 바랍니다. 마무리하자면, 저희는 핵심 워크포스 아이덴티티와 고객 아이덴티티 비즈니스의 견고함과 지속성에 만족하고 있으며, 고객들이 선도적인 중립적 현대적 아이덴티티 플랫폼으로서의 저희 강점을 인정함에 따라 AI 제품에서 거두고 있는 초기 성과에 대해서도 매우 고무적으로 생각하고 있습니다. FY 2027 상반기 출발이 매우 좋았고, 올해 그리고 그 이후에도 이 모멘텀을 이어가고자 합니다. 매일 저희를 신뢰해 주시는 충성도 높은 고객과 파트너 여러분, 그리고 Okta 팀 전체에 감사드립니다. 이제 재무 코멘터리를 위해 Brett에게 넘기겠습니다.

감사합니다, Todd. 그리고 오늘 함께해 주신 여러분 모두께 감사드립니다. 2분기 견조한 재무 실적은 지난 몇 분기 동안 만들어온 모멘텀을 이어간 결과입니다. 저희는 제품 혁신, 고투마켓, 그리고 파트너 생태계에 투자해 매출 성장을 추진하는 동시에, 조직 전반에서 운영 효율성 제고에도 계속 집중하고 있습니다. 그 결과, 매우 건전한 이익률과 잉여현금흐름(FCF) 마진을 유지하는 동시에 여러 매출 지표에서 성장 가속을 경험했습니다. 2분기 성과에 대한 인사이트를 말씀드린 뒤, 3분기 및 FY 2027 가이던스로 넘어가겠습니다. 2분기는 강한 파이프라인 전환과 딜 확대에 힘입어, 4분기가 아닌 분기 기준으로는 역대 최고 예약액(bookings) 분기였습니다. 이직률이 낮고 AE 재직 기간이 긴 안정적인 영업 인력에 힘입어, 고투마켓 조직 내 생산성 향상도 계속 확인하고 있습니다. 대형 엔터프라이즈 고객 부문에서의 강세는 100만 달러 이상 ACV 고객이 20%를 상회하는 성장으로 더욱 두드러졌습니다.