Netskope, Inc. Class A Common Stock 27년 2분기 어닝콜

진행해 주십시오. 안녕하세요, 오늘 참여해 주셔서 감사합니다.

이번 콜에는 넷스코프 CEO 겸 공동 창립자인 산제이 베리와 CFO 드루 델 마토가 함께합니다. 2027 회계연도 2분기 재무 실적을 발표하는 보도자료는 오늘 일찍 배포되었으며, 투자자 관계 웹사이트 investors.netskope.com에 보조 자료와 함께 게시되어 있습니다. 시작에 앞서 오늘 콜에서 하는 일부 발언은 3분기 및 2027 회계연도 전체 가이던스, 시장 기회, 성장 전망, 매출 증가, 경쟁 위치, AI 영향 및 AI 보안 수요와 관련된 미래 예측 진술임을 알려드립니다. 이러한 미래 예측 진술은 알려진 및 알려지지 않은 위험과 불확실성에 따라 실제 결과가 예측과 크게 다를 수 있습니다.

또한, 이 진술들은 오늘 날짜 기준이며, 향후 이를 업데이트할 의무는 없습니다. 위험과 불확실성에 대한 자세한 설명은 SEC 제출 서류와 실적 보도자료를 참조해 주시기 바랍니다. 마지막으로, 별도 언급이 없는 한, 이번 콜에서 논의하는 모든 재무 지표는 매출을 제외하고 조정된 비-GAAP 기준입니다. 이 비-GAAP 재무 지표와 가장 직접적으로 비교 가능한 GAAP 재무 지표 간의 조정 내역은 실적 보도자료에 제공되어 있습니다. 이제 산제이에게 넘겨 2분기 재무 성과와 사업 모멘텀에 대해 말씀드리겠습니다.

산제이: 감사합니다, 미셸. 넷스코프의 차별화된 플랫폼에 대한 견고한 수요 덕분에 2분기 실적이 강하게 나타났습니다.

AI 시대에 보안과 네트워크 현대화는 떼려야 뗄 수 없는 관계가 되었으며, 기업들은 더 이상 성능을 위해 보안을 희생할 여유가 없습니다. 기업들이 AI와 클라우드를 수용함에 따라, 오늘날 인터넷, 클라우드, AI 환경의 맥락과 의도를 이해하는 현대적 아키텍처가 필요합니다. 이 아키텍처는 수천 개의 클라우드 및 사설 애플리케이션과 데이터 저장소, 수십억 개의 웹사이트 및 기타 목적지, 그리고 방대한 상업용 및 오픈 소스 AI 앱과 모델에 걸친 방대한 거래와 데이터를 보호해야 합니다. 또한 실시간, 고속, 데이터 주권을 갖춘 트래픽 검사 및 제어가 가능해야 합니다.

거래 및 데이터의 양과 속도, 그리고 이러한 거래를 발생시키고 데이터를 운영하는 인간과 AI 에이전트의 수가 기하급수적으로 증가함에 따라 이 아키텍처의 필요성은 더욱 절실해지고 있습니다. 넷스코프는 넷스코프 원 플랫폼과 뉴엣지 프라이빗 클라우드 네트워크의 결합을 통해 이 현대적이고 확장 가능하며 탄력적이고 주권을 갖춘 실시간 아키텍처를 독보적으로 제공합니다. 이것이 고객들이 AI에 '예스'라고 말할 수 있도록 도와주는 신뢰받는 파트너로 저희를 선택하는 이유입니다. 고객들은 보안, 성능, 제어를 희생하지 않고 우리 시대를 정의하는 가장 중요한 기술 중 하나인 AI의 엄청난 잠재력을 포착하고자 합니다. 이는 저희가 3,360억 달러 총 주소 가능 시장 내 AI 보안 분야에서 1,700억 달러에 달하는 대규모 신규 시장 기회를 매우 유리하게 대응할 수 있는 위치에 있음을 의미합니다. 곧 다시 말씀드리겠습니다. 먼저 이번 분기의 몇 가지 주요 내용을 말씀드리겠습니다.

2분기를 연간 반복 매출(ARR) 8억 9,900만 달러로 마감하며 전년 대비 27% 성장했고, 순 신규 ARR은 5,400만 달러를 기록했습니다. 매출은 2억 2,100만 달러로 전년 대비 29% 성장해 가이던스를 상회했으며, 순 유지율(NRR)은 114%로 증가했습니다. 이러한 성과는 영업이익률에도 반영되어 전년 대비 11%포인트 개선된 마이너스 9%를 기록하며 가이던스 범위를 크게 앞섰습니다. 25개 이상의 보안 네트워킹, 분석, AI 제품으로 구성된 넷스코프 원 플랫폼에 대한 수요는 기업들이 AI 시대에 맞춰 인프라를 현대화함에 따라 여전히 강세를 보이고 있습니다. 최근 발표한 AI 보안 스위트가 특히 좋은 반응을 얻고 있어 고무적입니다. 아직 초기 단계이지만, 이 제품들에 대한 고객 참여가 활발하고 빠른 파이프라인 생성이 이루어지고 있으며, 일부 계약이 체결되었고 다수는 현재 개념 증명(POC) 단계에 있습니다.

전 세계 기업들은 여전히 보안과 인프라 현대화에 전략적으로 집중하고 있습니다. 기술 확산을 관리하고, 민감한 거래와 데이터를 보호하며, 데이터 주권을 보장하고, 물론 AI를 안전하게 사용하는 데 주력하고 있습니다. 제가 CXO들과 매일 나누는 대화에서 뜨거운 주제는 AI가 기하급수적으로 더 많은 거래와 데이터를 생성하고 훨씬 더 복잡한 공격 표면을 만든다는 점, 그리고 현대화와 AI 도입이 함께 이루어져야 한다는 것입니다. 지난 봄의 Mythos 순간은 환경 변화가 얼마나 빠른지를 다시 한번 강조했습니다. 최첨단 모델과 점점 더 강력해지는 오픈 소스 모델 전반에 걸친 혁신 속도는 AI 속도로 취약점을 발견하고 방어를 강화하는 능력을 가속화하고 있습니다. 하지만 이러한 가속화는 양면적입니다. 이 모델들은 공격자의 진입 장벽을 낮추고, 발견에서 악용까지의 시간을 단축하며, 공격 표면을 확장시키고 있습니다. 이는 인간 공격자뿐만 아니라 기계 속도로 작동하는 자율 AI 에이전트에 의해서도 점점 더 심화되고 있습니다.

우리는 이미 AI 에이전트가 격리된 환경을 벗어나 취약점을 악용하고 권한을 상승시키며 측면 이동을 하고, 명시적으로 공격하라는 지시가 없었음에도 자격 증명을 탈취하는 사례를 목격하고 있습니다. 그들은 단순히 사이버보안 벤치마크를 완료하라는 요청을 받았고, 의도한 경로가 어렵게 되자 다른 경로를 찾아 답을 얻었습니다. 이는 AI를 활용하는 인간 공격자를 넘어선 사이버 위험의 가장 명확한 사례일 것입니다. 악의적인 의도는 더 이상 보안의 기준이 아닙니다. 에이전트가 악의적 행위자가 되기 위해 별도의 지시를 받을 필요는 없습니다. 대신, 명확한 과제와 우회가 가능한 환경 내에서의 충분한 자율성이 피해를 초래할 수 있습니다. 이 모든 것은 악성 에이전트 위험이 단순한 사고나 우연이 아님을 다시 한번 강조합니다. 이는 오늘날 CISO들이 직면한 실제적이고 새롭게 부상하는 통제 위험이며, 보안 문제를 크게 확장시킵니다.

이것이 바로 AI 보안이 기업들에게 매우 중요한 우선순위가 되고 있는 이유입니다. 도전 과제는 더 이상 AI 모델을 단순히 보호하거나 직원의 AI 사용을 막는 것이 아닙니다. AI가 사람, 애플리케이션, 데이터, 그리고 점점 더 자율적인 에이전트 전반에 깊이 통합됨에 따라, 기업에 필요한 가시성, 통제, 보호, 그리고 성능을 제공하는 방법입니다. 이번 분기에 100건이 넘는 고객과 대화를 나누었는데, 거의 모든 대화에서 CISO나 CIO가 같은 질문을 합니다: AI를 더 빠르게 도입하면서도 어떻게 통제를 잃지 않을 수 있을까? 보안, IT, 인프라 리더들은 AI 사용에 대해 거절하고 싶지 않습니다. 그들은 AI 사용을 허용하되 안전하게 하고 싶어합니다. 그들이 직면한 몇 가지 과제와 넷스코프가 이를 어떻게 해결하고 있는지 말씀드리겠습니다. 먼저, 가시성부터 시작하겠습니다.

제가 AI 보안에 대해 이야기하는 대부분의 고객은 AI 모델과 애플리케이션이 어떻게, 무엇에 사용되는지, 어떤 기업 데이터가 투입되는지, 조직 내 에이전트가 어디에 있는지, 그들이 무엇에 접근하고 무엇을 하는지 알지 못합니다. 넷스코프의 플랫폼은 기업이 '내가 어떤 AI를 사용하고 있는가'라는 질문에 답할 수 있도록 하며, 에이전틱 브로커를 통해 에이전트 및 MCP 트래픽에 대한 완전한 가시성을 제공합니다. 이는 인간 또는 에이전트와 LLM 상호작용, 또는 기계 간 워크플로우 간의 간극을 메워줍니다. 에이전틱 브로커는 고객들이 AI 보안을 시작하는 자연스러운 출발점이자, 조직 내 승인되지 않고 모니터링되지 않는 AI 사용 문제를 해결하는 데 있어 게임 체인저 역할을 하고 있습니다.

또한, 최근 출시한 AI 커맨드 센터는 고객에게 AI 위험이 어디에 있는지에 대한 통합적이고 실시간, 지속적이며 상관관계가 있는 뷰를 제공하며, 정책 및 대응 권고를 통해 신속한 조치를 돕습니다. 고객들이 직면한 두 번째 문제는 프롬프트 인젝션과 탈옥(jailbreaking) 같은 AI 특유의 위협을 방지하고, 모델이 회사 정책을 준수하여 오용이나 원치 않는 응답을 막을 수 있도록 적절한 방어층을 AI 주변에 구축하는 방법입니다. 상대방이 다중 턴 공격을 통해 시스템 규칙을 무력화하여 데이터를 빼내려는 시나리오를 상상해 보십시오. 저희 AI 가드레일 솔루션은 바로 이러한 문제를 고객이 해결할 수 있도록 설계되었습니다. 또한, AI 게이트웨이는 사내 애플리케이션, 자율 에이전트, LLM 간 API 트래픽을 보호하며, 온프레미스 또는 클라우드에 배포할 수 있습니다.

세 번째로, 고객들은 AI 거래 및 데이터의 엄청난 양과 점점 증가하는 고도로 상호작용적이고 지연에 민감한 에이전틱 커뮤니케이션을 처리할 수 있는 고성능 네트워크가 필요하며, 데이터 주권을 포함한 엄격한 규정을 준수해야 합니다. 저희 뉴엣지(NewEdge) 프라이빗 클라우드는 전 세계 120개 이상의 데이터 센터에 걸쳐 있으며, 각 위치에서 모든 제품을 통합 플랫폼에서 운영하여 뛰어난 성능과 주권상의 이점을 제공합니다. 뉴엣지는 또한 고객이 지리 기반 정책을 정의하여 AI 보안 및 네트워킹 처리가 정확히 어디에서 이루어지는지 제어할 수 있게 하여, 거래와 데이터가 어디에 있든지 또는 흐르든지 간에 주권을 보장합니다. 고객들은 오늘날 AI 환경이 보안에 있어 중대한 분수령이 되었다는 것을 체감하고 있습니다. AI 보안 관련 파이프라인은 빠른 속도로 성장하고 있으며, 거래들은 개념 증명(POC) 단계로 진입하고 있습니다.