Salesforce 27년 2분기 어닝콜

안녕하십니까. 오늘 2027회계연도 2분기 실적 컨퍼런스 콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 보도자료, SEC 제출 자료, 그리고 오늘 콜의 다시 듣기는 당사 웹사이트에서 확인하실 수 있습니다. 오늘 콜에는 마크 베니오프 회장 겸 CEO이자 공동창업자와 로빈 워싱턴 최고운영재무책임자(COO 겸 CFO)가 함께하고 있습니다. 또한 Q&A 세션에는 패트릭 스토크스 애플리케이션 및 마케팅 부문 사장과 미겔 밀라노 사장 겸 최고운영책임자(COO)도 함께할 예정입니다. 오늘 말씀드리는 내용 중 일부는 향후 전망 진술을 포함할 수 있으며, 이는 변경될 수 있는 위험, 불확실성 및 가정의 영향을 받습니다. 이러한 위험이 현실화되거나 당사의 가정이 부정확한 것으로 판명될 경우, 실제 회사의 실적 또는 결과는 이러한 향후 전망 진술과 크게 달라질 수 있습니다.

이러한 위험, 불확실성 및 가정과, 당사의 재무 실적 또는 결과에 영향을 미칠 수 있는 기타 요인에 대한 설명은 가장 최근의 10-K, 10-Q 보고서를 포함한 당사의 SEC 제출 자료 및 기타 SEC 제출 자료에 포함되어 있습니다. 법령에서 요구하는 경우를 제외하고, 당사는 이러한 향후 전망 진술을 업데이트할 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 참고로, 오늘의 코멘터리에는 비GAAP 지표가 포함됩니다. GAAP 및 비GAAP 실적과 가이던스 간의 조정 내역은 실적 자료와 보도자료에서 확인하실 수 있습니다. 준비된 발언으로 넘어가기 전에, 마크와 다리오는 몇 분 전 CNBC 생방송에서 Claudeforce를 방금 발표했습니다.

영상을 틀어보겠습니다. 말 그대로 두 세계의 장점만을 결합한 것입니다.

세계 1위 AI인 앤트로픽과 1위 CRM인 세일즈포스가 처음으로 매우 강력한 방식으로 협력해 Claudeforce라는 새로운 제품을 만들었습니다. 짐, 업계에서 정말 최초입니다. 이런 건 한 번도 본 적이 없습니다. 정말 흥분됩니다. 앞으로 모든 엔터프라이즈 시스템은 이런 방식으로 운영될 거라고 생각합니다.

저희가 함께 만든 이 결합 제품이 이를 가속하는 데 가장 유용하다는 것을 확인했습니다. 앤트로픽에서는 오랫동안 클로드 내에서 연구팀의 속도를 높여 왔습니다. 이번에는 처음으로 클로드에서 우리의 시장 진출(go-to-market) 노력을 놀라울 정도로 가속할 수 있게 됐고, 이를 다른 모든 기업들도 누리길 바랍니다. 저와 마크는 이걸 모두에게 제공하고자 합니다. 저희는 이미 여러 방식으로 세일즈포스와 협업해 왔습니다. 저희는 세일즈포스를 많이 사용하는 고객입니다. 세일즈포스도 클로드 코드, 코워크, 그리고 다른 도구들을 크게 사용하고 있습니다. 저희는 이미 세일즈포스의 일부인 슬랙에 클로드 태그 같은 제품을 적용해 두었습니다. 이제 이 결합은 1 더하기 1이 3이 되는, 각 부분의 합보다 더 큰 무언가를 만들어 내는 방식입니다.

불과 30분 전, 저희 최고사업책임자(CCO)가 앤트로픽 내부에서 하는 몇 가지 작업을 바탕으로 제게 이걸 데모로 보여줬는데요, 그가 이렇게 물었습니다. “현재 앤트로픽이 성사시키려는 가장 큰 계정들은 무엇인가요?” “가장 큰 계정 목록을 주세요.” “각 계정의 리스크를 하나씩 설명해 주세요.” 이 모든 데이터와 정보는 세일즈포스에서 관리되는 것에서 나옵니다. 대화와 상호작용은 클로드를 통해 이뤄집니다. 이 두 가지가 각 부분의 합을 넘어설 수 있다는 걸 보실 수 있을 겁니다.

이게 흥미로운 이유는 완벽한 상호보완 관계이기 때문입니다. 앤트로픽은 놀라운 모델을 만들고, 이제 그 모델은 코워크라는 놀라운 사용자 인터페이스를 갖추게 됐습니다. 코워크를 가져오면 이를 세일즈포스 위에 바로 얹을 수 있고, 데이터, 애플리케이션, 시맨틱, 에이전트 자체를 끌어와 완전한 애플리케이션과 통합 사용자 인터페이스를 구축해, 그동안 묶여 있던 세일즈포스의 가치를 모두 끌어낼 수 있습니다. 고객들은 세일즈포스에 수천억 달러(USD)를 투자해 왔습니다. 이번 결합을 통해 풀어낼 수 있는 가치가 매우 큽니다.

그럼 여기서 마크에게 통화를 넘기겠습니다.

네, 정말 감사합니다. 이렇게 함께 통화하게 되어 정말 기대가 크고, 다리오와 함께 CNBC에 출연해 클라우드포스를 발표할 수 있어서도 좋았습니다. 그 부분도 더 자세히 말씀드리겠습니다. 그에 앞서, 저는 여기서 처음으로 돌아가 ‘사스포칼립스(SaaSpocalypse)’에 대해 이야기하고 싶습니다. 실적에서 보실 수 있듯이, 순 신규 AOV 성장률이 4년 만에 가장 강했습니다. 회의론자들은 좌석 수(seats)가 줄어들 거라고 했지만, 에이전트포스 세일즈와 서비스, 그리고 슬랙 모두 좌석 수가 전년 대비 증가했습니다. 회의론자들은 고객이 떠날 거라고 했지만, 이탈률(attrition)은 역대 최저 수준에 가까웠습니다. 회의론자들은 가격 결정력이 약화될 거라고 했지만, A1E와 A4X 수주(bookings)는 전분기 대비 2배 이상 증가했습니다. 신규 비즈니스와 갱신 모두에서, 전 부문에 걸쳐 계약 기간 조건이 개선되었습니다.

플랫폼의 에이전트(Agent), 즉 에이전틱(agentic) 활용은 모델 컨텍스트 프로토콜(Model Context Protocol) 호출과 클로드(Claude) 호출을 통해 6배, 즉 여섯 배 급증했습니다. 앱이 사라지고 있는 게 아닙니다. 오히려 성장하고 있습니다. 방금 앤스로픽(Anthropic)에서 들으신 것처럼, 세일즈포스를 표준으로 채택한 AI 기업 10곳 중 9곳은 세일즈포스와 슬랙을 사용합니다. 이들의 지출은 전년 대비 435% 증가했습니다. 프론티어 모델은 CRM에 의존합니다. 그들은 이것이 제대로 작동하고, 모든 것이 하나로 잘 통합되도록 보장합니다. 그들은 이를 대체하지 않습니다. 제 원고의 처음부터 시작해서 준비한 발언을 그대로 읽어드리겠습니다. 그래야 세일즈포스가 지금 어디에 있는지, 어디로 가고 있는지에 대한 저희의 미래 비전을 여러분이 제대로 이해하실 수 있고, 또 드림포스(Dreamforce)에서 여러분 모두를 뵙게 되길 저희도 정말 손꼽아 기다리고 있습니다. 여러분께 보여드릴 놀라운 것들이 준비되어 있습니다. 보세요, 우리는 샌프란시스코에 있는 세일즈포스 타워(Salesforce Tower)에 와 있습니다.

여러분 모두를 환영하며, 저희가 이룬 엄청난 진전과 전사적으로 확인되는 모멘텀을 공유하게 되어 매우 기쁩니다. 모두가 보시다시피, 우리는 역대 최고의 분기 중 하나를 기록했고, 모든 핵심 지표에서 기대를 상회했습니다. 제가 방금 핵심 지표와 핵심 영역들을 모두 짚어드렸듯이, 이 ‘사스포칼립스(SaaSpocalypse)’라는 터무니없는 이야기는 이제 그만해야 할 때라고 생각합니다. 그래서 저는 클로드포스(Claudeforce)에도 매우 기대가 큽니다. 이는 우리가 세계 1위 AI와 1위 CRM을 어떻게 결합하고 있는지를 분명히 보여줍니다. 정말 두 세계의 장점을 모두 갖춘 것입니다. 우리는 클로드의 뛰어난 지능과 추론 능력을 세일즈포스의 신뢰할 수 있는 데이터, 애플리케이션, 워크플로, 비즈니스 규칙, 거버넌스와 결합하고 있습니다. 클로드가 예를 들어 개발자들을 위한 것이었을지 모르지만, 이제는 지식 근로자들을 위한 것이기도 합니다.

그렇게 하면, 세상에 지금까지 없던 무언가가 나오게 됩니다. 이는 생각하고, 추론하고, 행동하는 역동적이고 고도로 개인화된 인터페이스입니다. 이는 고객에게 진정으로 판도를 바꾸는 경험이며, 이제 이번 분기의 핵심 내용을 말씀드리겠습니다. 그에 앞서, 짧은 이야기 하나만 먼저 말씀드리고, 이 부분은 뒤에서 더 자세히 설명드리겠습니다. 저는 방금 유럽에서 두 달을 보냈고, 일정이 매우 빡빡했습니다. 모든 세부 내용을 다 말씀드리진 않겠지만, 제 인생에서 이렇게 많은 고객을 만난 적은 없었습니다. 스위스에서 저희의 가장 큰 고객 중 하나, 아마도 최대 고객과 함께 있었는데, 그분들과 앉아 이야기를 나누며 살펴보니 세일즈포스에 아마도, 정확히는 모르겠지만, 분명히 10억 달러 이상을 지출하셨더라고요. 그들은 저희에게 연간 약 1억 달러를 쓰고 있습니다.

그분들과 대화하는데 정말 좋은 미팅이었습니다. 3시간짜리 미팅이었고, 끝무렵에 저희가 “이제 이걸 보여드리고 싶습니다”라고 했습니다. “아직 누구에게도 보여드린 적이 없습니다”라고 말씀드린 뒤, 이번 분기 동안 세일즈포스 내부에서 모든 운영 조직의 책임자들이 클로드포스를 사용해 사업을 운영해 왔기 때문에 클로드포스를 보여드렸습니다. 이것이 저희가 이렇게 훌륭한 성과를 내고 있는 이유 중 하나입니다. 정말 갑자기, 말 그대로 고객의 입이 떡 벌어지는 게 보일 정도로 놀라워했습니다. 그들은 자신들의 시스템에 갇혀 있던 가치가 이 역동적인 사용자 인터페이스로 바로 드러나는 것을 보고 있었습니다. 이를 가동하기 위해 FDE들을 잔뜩 채용한다든지 그런 것들이 필요하지 않았습니다.

세일즈포스와 함께 20년에 걸쳐 구축해 온 기반을 활용해, 그들을 위해 즉석에서 앱을 만들어내고 있었습니다. 이제 다시 이번 분기로 돌아가겠습니다. 저희는 매출과 EPS가 모두 사상 최고치를 기록했고, 마진 성과도 견조했으며, CRPO는 가속화되어 약 14% 증가했습니다. 그리고 저희는 잉여현금흐름 11억 달러를 창출했습니다. 이는 전년 대비 81% 증가한 수치입니다. 이 부분은 잠시 후에 다시 말씀드리겠습니다. 저희 AI 사업은 정말 놀라운 모멘텀을 보이고 있습니다. Agentforce ARR은 15억 달러에 도달했습니다. AI와 데이터 부문의 ARR은 곧 40억 달러를 넘어설 전망입니다. 미겔, 순수 어카운트 이그제큐티브가 1만5천 명이나 있다는 점이 정말 큰 도움이 되는 것 같지 않나요? 프로덕션 환경에서 에이전트를 운영하는 계정 수는 지난 분기 대비 70% 증가했습니다. 도이치 텔레콤과도 훌륭한 수주 성과가 있었고, 제가 유럽에 있었을 때 그들과 미팅도 했습니다. FIFA도 만났고요. NTT 데이터도 제가 직접 미팅했습니다.