NetApp 27년 1분기 어닝콜

2027회계연도 1분기 실적 발표 컨퍼런스콜에 함께해 주셔서 감사합니다. 오늘은 저와 함께 조지 쿠리안 CEO와 위삼 자브레 CFO가 참석해 있습니다. 본 콜은 라이브 웹캐스트로 진행되며, netapp.com의 당사 웹사이트에서 다시 보실 수 있습니다. 오늘 콜에서는 재무 전망과 향후 사업 전망에 관한 미래예측진술 및 전망치를 말씀드릴 예정이며, 여기에는 제한 없이 2027회계연도 2분기 및 연간 가이던스, 향후 매출·수익성·주주환원에 대한 기대, 인수 및 파트너십에서 기대되는 효과, 기타 성장 이니셔티브와 전략 등이 포함됩니다. 이러한 진술에는 다양한 위험과 불확실성이 존재하며, 이로 인해 실제 실적은 중대하게 달라질 수 있습니다. 자세한 내용은 당사가 수시로 SEC에 제출하고 웹사이트에 게시하는 문서, 특히 최신 Form 10-K 및 Form 10-Q를 참조해 주시기 바랍니다.

당사는 이러한 미래예측진술 및 전망치를 업데이트할 의무를 부담하지 않습니다. 오늘 콜에서 제시되는 모든 재무 지표는 별도 언급이 없는 한 비GAAP 기준입니다. GAAP에서 비GAAP로의 조정 내역은 당사 웹사이트에서 확인하실 수 있습니다. 이제 조지에게 콜을 넘기겠습니다.

감사합니다, 크리스. 여러분, 안녕하세요. 오늘 함께해 주셔서 감사합니다. 우리는 연초를 매우 뛰어나게 시작했으며, 모든 지표에서 1분기 가이던스를 상회하고 기록적인 1분기 실적을 달성했습니다. 매출은 전년 동기 대비 30% 증가한 20억 3,000만 달러를 기록했습니다. 우리는 엄격한 운영 기조를 바탕으로 견조한 매출 성장세를 의미 있는 수익성으로 전환했으며, 부품 비용 환경이 도전적인 상황에서도 매출총이익은 29% 증가한 사상 최고 14억 3,000만 달러, 영업이익률은 31.9%에 도달했고, 주당순이익(EPS)은 전년 동기 1분기 대비 66% 증가했습니다. 1분기의 추가 1주를 감안하더라도, 우리의 성과는 회사 역사상 최고의 수준 중 하나입니다. 이번 분기의 성과는 단순히 강력한 실행력만을 의미하는 것이 아닙니다. 이는 빠르게 변화하는 환경 속에서 넷앱의 리더십이 강화되고 있음을 보여줍니다. 우리의 광범위한 성과는 다년 계약, 새로운 워크로드로의 확장, 그리고 고객과의 더 깊은 협업을 바탕으로 산업과 지역 전반에 걸쳐 나타났으며, 이는 모두 지속 가능한 성장을 뒷받침하는 강력한 선행 지표입니다.

일부 구매 의사결정의 앞당김과 가격 측면의 이점도 나타나고 있지만, 근본적인 수요 환경에서의 뚜렷한 구조적 개선 역시 확인되고 있으며, 이 모든 요인이 1분기의 강한 실적에 기여했고 우리의 모멘텀을 가속하고 있습니다. 이번 탁월한 분기는 우리의 실행력을 입증함과 동시에, 앞으로의 기회가 확대되고 있음을 명확히 보여주는 신호입니다. 강력한 출발과 사업 전반에서 확인되는 성과를 감안할 때, 우리는 올해 연간 전망을 의미 있게 상향 조정합니다. AI는 더 이상 미래의 열망이 아닙니다. 이는 비즈니스의 필수 과제입니다. 기업들이 AI를 실제 운영에 적용해 나가는 과정에서의 과제는 단지 컴퓨팅만이 아니라, 데이터 준비 상태입니다. 넷앱은 이러한 전환을 추진하는 기업들의 핵심 파트너로서, 복잡성을 제거하고 대규모 환경에서 가치 실현까지의 시간을 단축합니다.

넷앱 플랫폼은 고객이 데이터가 있는 그대로 모든 데이터를 AI-ready 상태로 만들 수 있도록 하며, 하이브리드 멀티클라우드 환경 전반에 걸친 통합 스토리지, 강력한 보안, 단일 컨트롤 플레인을 제공함으로써 업계의 기대치를 재정의하는 역량을 제공합니다. 데이터 이동의 필요성을 제거함으로써, 우리는 기업들이 거버넌스와 통제를 유지하면서 AI와 분석을 가속하도록 지원하며, AI 실험 단계에서 프로덕션 단계로 자신 있게 전환할 수 있도록 합니다. 우리 플랫폼의 강점은 기존 고객과의 관계를 더욱 심화시키는 동시에 신규 고객 확보도 견인하고 있습니다. 최근의 한 건의 수주는 이러한 모멘텀을 잘 보여줍니다. 치열한 경쟁 평가 과정에서, 미국의 한 대형 유틸리티 기업은 레거시 경쟁사와 플래시 전용 경쟁사 모두를 제치고 넷앱을 선택했으며, 기존 공급사를 교체하고 우리의 통합 AI-ready 데이터 인프라로 표준화했습니다. 고객이 가장 까다로운 워크로드를 넷앱에 맡기는 이러한 수주 사례들은 시장에서 우리의 역할이 확대되고 있음을 보여주는 선행 지표이며, 장기 성장을 위한 기반을 마련합니다.

우리의 사상 최고 1분기 실적은 퍼블릭 클라우드, 올플래시, 그리고 키스톤 매출의 견조한 성장에 힘입은 것으로, 이는 사업 모멘텀을 반영하고 고객에게 의미 있는 성과를 제공하는 과정에서 우리의 전략이 유효함을 입증합니다. 자사 서비스와 마켓플레이스 스토리지 서비스의 강한 채택에 힘입어, 1분기 퍼블릭 클라우드 매출은 전년 동기 대비 28% 증가한 2억 600만 달러를 기록했으며, 추가 1주 효과를 조정하면 19% 증가했습니다. 고객들은 워크로드를 클라우드로 이전하는 과정에서 보안성과 확장성을 갖춘 우리의 클라우드 네이티브 스토리지 서비스를 이유로 넷앱을 선택합니다. 특히 VMware 워크로드는 클라우드로 이전되는 사례가 점점 늘고 있으며, 이는 넷앱에 상당한 기회를 열어줍니다. 1분기에 미국의 한 숙박업체는 Amazon FSx for NetApp ONTAP을 통해 처음으로 넷앱 기술을 도입했으며, AWS로의 대규모 VMware 마이그레이션을 지원했습니다. FSxN은 뛰어난 성능, 더 낮은 비용, 그리고 다양한 워크로드 지원을 제공했습니다.

마찬가지로 미국의 한 공공 부문 기관은 데이터 현대화 노력의 일환으로 Azure NetApp Files를 선택했습니다. ANF는 다른 클라우드 서비스에서 발견된 기술적 장벽을 극복했고, 상당한 비용 절감을 가능하게 했습니다. 이러한 수주는 넷앱의 차별화된 클라우드 스토리지 솔루션이 매끄럽고 효율적인 VMware 마이그레이션을 지원한다는 점을 보여주며, 조직들이 클라우드 도입을 가속화하는 가운데 우리가 지속적인 성장을 견인할 수 있는 역량을 다시 한번 입증합니다. 1분기 올플래시 어레이 매출은 13억 1,000만 달러로, 전년 동기 대비 47% 증가했습니다. 고객들은 높은 성능, 낮은 지연시간, 내장형 사이버 복원력을 요구하는 GPU 집약적 AI 파이프라인을 포함해 가장 미션 크리티컬한 워크로드를 위해 넷앱을 표준으로 채택하고 있습니다. 우리의 혁신과 시장 진출 실행력은 이 시장 구간에서 점유율 확대를 계속 이끌고 있습니다. 오늘날처럼 비용 환경이 어려운 상황에서 넷앱 플랫폼의 폭넓음과 유연성은 전략적 강점으로 자리하고 있습니다. 우리는 고객이 사이버 복원력이나 운영 단순성을 훼손하지 않으면서 성능, 용량, 예산 요건을 최적화할 수 있도록 지원합니다.

이러한 가치 제안은 포트폴리오 전반에서 강한 고객 수요를 이끌고 있으며, 특히 하이브리드 플래시 솔루션에 대한 관심이 더욱 빨라지고 있음을 확인하고 있습니다. 우리 포트폴리오의 폭넓음이 경쟁사를 대체하고 신규 고객을 확보하는 데 어떻게 기여했는지, 최근 사례를 공유드리겠습니다. 넷앱과의 첫 거래에서, 연금 보험 분야의 한 유럽 IT 서비스 제공업체는 핵심 인프라에 대한 엄격한 보안 및 복원력 요건을 충족하기 위해 우리의 유니파이드 스토리지를 선택했습니다. 우리의 유연한 아키텍처는 현재 고도로 민감한 데이터의 가용성과 무결성을 지원할 뿐 아니라, 향후 AI 워크로드를 위한 안전하고 효율적이며 지속 가능한 기반도 제공합니다. 넷앱은 최근 한 선도적인 교통 기관에서 경쟁사를 대체했습니다. 우리 솔루션은 방대한 영상 파일을 고성능으로 처리하기 위한 올플래시 어레이와, 안정적이고 비용 효율적인 장기 보관을 위한 하이브리드 플래시 어레이를 결합했습니다.

고급 분석과 지속적인 인프라 유지보수에 필요한 확장성, 신뢰성, 성능을 제공할 수 있는 우리의 역량이 수주에 핵심적인 역할을 했습니다. AI는 넷앱의 새로운 성장 물결을 이끌고 있으며, 그 모멘텀은 형성돼 왔고 계속해서 가속화되고 있습니다. 1분기에 우리는 약 350건의 AI 및 데이터 레이크 현대화 딜을 수주했으며, 이는 1년 전보다 크게 증가한 수준입니다. 중요한 점은 고객들이 개념 검증에서 프로덕션으로 옮겨가면서 딜 규모가 커지고 있다는 것입니다. 이전 연도에 거둔 초기 성과가 프로덕션급 워크로드로 확대되고 있으며, 이는 대규모 AI 환경을 지원하는 넷앱의 역량에 대한 신뢰를 반영합니다. 당사의 솔루션은 고객이 AI를 위해 데이터를 제자리에서 활성화하고, 인사이트 도출 시간을 단축하며, 실질적인 비즈니스 성과를 달성할 수 있도록 지원함으로써 넷앱을 고객의 AI 여정 중심에 자리하게 하고 있습니다. 1분기 사례 몇 가지를 소개해 드리겠습니다. 저희는 삼성전자와 그들의 EDA 환경과 AI 센터 오브 엑설런스를 지원하기 위한 중요한 계약을 체결했습니다.

한 공공 부문 기관은 엔비디아 슈퍼POD와 통합된 넷앱 AFF를 활용해 인텔리전스 역량을 현대화하고 확장하며 실시간 분석을 제공하기 위한 전략적 딜을 넷앱에 발주했습니다. AFF의 분리형(디스어그리게이티드) 아키텍처는 고도화된 AI 워크로드에 필요한 유연성과 성능을 제공하고, 데이터 수요가 증가함에 따라 진화하는 요구사항을 충족하는 데 필요한 처리 성능과 확장성을 제공하는 미래 대비형 기반을 제공합니다. 넷앱은 아시아의 한 네오클라우드 제공업체와도 중요한 수주 성과를 거뒀으며, 신규 고객 대상 AI 서비스에 필요한 고가용성, 보안, 확장형 스토리지를 공급하고 있습니다. 당사의 강력한 멀티테넌시와 대규모 쿠버네티스 및 오픈스택 환경에 대한 깊은 전문성은 차별화 요소로 작용하며, 해당 업체가 인프라를 현대화하고 요구 수준이 높은 AI 추론 워크로드를 지원하는 데 도움을 주고 있습니다. 이번 수주는 기존 벤더를 대체했을 뿐 아니라, 해당 업체의 가장 전략적인 AI 이니셔티브 중 하나에서 넷앱의 견고한 기반을 구축했습니다.

저희는 넷앱 플랫폼의 역량을 확장하고 당사가 공략할 수 있는 시장을 넓혀주는 전략적 인수를 통해 리더십을 강화하고 있습니다. 이러한 투자는 고객의 니즈가 진화함에 따라 저희가 한발 앞서 나갈 수 있도록 해주며, 클라우드와 AI 분야에서의 차별화를 더욱 심화시킵니다. 1분기에 저희는 AI 데이터 인프라 분야에서 인정받는 혁신 기업인 데이터펠라고를 인수했습니다. 이들의 Nucleus 소프트웨어 엔진은 고성능 인플레이스 데이터 처리를 가능하게 해 비용이 많이 드는 데이터 이동을 없애고 AI 준비 과정을 간소화합니다. 저희는 이 기술을 통해 당사 플랫폼에서 이미 관리되고 있는 방대한 비정형 데이터로부터 추가 가치를 창출할 수 있다고 믿으며, 고객에게 AI 이니셔티브를 가속화하고 기존 데이터 자산의 잠재력을 극대화할 수 있는 새로운 기회를 제공할 수 있다고 봅니다. 이는 기업 데이터를 AI를 위해 제로카피로 활성화하는 것을 현실로 만드는 기업으로서 넷앱의 입지를 강화하며, 고객이 AI 이니셔티브를 추진하고 효율성을 개선하며 데이터로부터 더 많은 가치를 끌어낼 수 있도록 돕습니다.

2분기 초에 저희는 VMware 환경을 위한 클라우드 네이티브 재해 복구 분야의 선도 기업인 제트스트림을 인수했습니다. 제트스트림은 다양한 스토리지 환경 전반에서 VMware 워크로드의 지속적인 보호와 복구를 가능하게 하며, Azure NetApp Files와 같은 넷앱 클라우드 오퍼링으로의 원활한 복제를 제공합니다. 이번 인수는 클라우드 현대화를 위한 더 단순하고 유연한 경로를 제공할 수 있게 해주며, 프로덕션 데이터가 경쟁사 인프라에서 생성되는 경우에도 넷앱을 VMware 구축 환경에서 선호되는 복구 목적지로 자리매김하게 합니다. 넷앱의 1분기 강력한 실적은 AI와 클라우드 채택이 가속화되는 흐름 속에서 형성되는 변혁의 시대에 당사의 리더십을 분명히 보여줍니다. 넷앱 플랫폼의 강점과 유연성은 다양하고 확대되는 고객 기반을 지원할 수 있게 해줍니다. 신규 비즈니스를 수주하고 파트너십을 심화하며 혁신에 투자함으로써, 저희는 지속적인 리더십과 장기 성장을 위한 견고한 기반을 구축하고 있습니다.

저희는 규율과 비전을 바탕으로 차질 없이 실행하고 있으며, 당사의 리더십을 기반으로 고객과 주주 여러분께 지속적인 가치를 제공해 나가고 있습니다. 9월에 연례 고객 컨퍼런스인 넷앱 인사이트(NetApp INSIGHT)를 개최하게 되어 매우 기쁘게 생각합니다. 넷앱 플랫폼 전반에 걸친 의미 있는 혁신을 선보이며, AI를 위한 새로운 가치를 제공하고 NEO와 소버린 클라우드와 같은 고성장 시장의 고유한 니즈도 해결해 나가겠습니다. 또한 당사의 전략과 솔루션에 대해 보다 자세히 설명드리는 투자자 세션도 개최할 예정이며, 여러분의 많은 참여를 부탁드립니다. 마지막으로, 헌신과 집중으로 임해준 임직원 여러분께 감사의 말씀을 드립니다. 올해의 기록적인 출발은 고객에 대한 우리 팀의 헌신과 넷앱의 지속적인 성공을 이끌겠다는 의지를 보여주는 결과입니다. 이제 후삼에게 넘기겠습니다.