캐나디안 임페리얼 뱅크 오브 커머스 26년 3분기 어닝콜

제프, 부탁드립니다. 감사합니다, 그리고 모두 안녕하세요.

오늘 아침 콜은 해리 컬햄 사장 겸 최고경영자의 개회사로 시작한 후, 로브 세드란 최고재무책임자와 프랭크 구즈 최고위험관리책임자가 이어서 말씀드리겠습니다. 오늘 콜에는 크리스천 엑스쇼(자본시장), 케빈 리(미국 지역), 흐라치 파노시안(캐나다 개인 및 기업금융), 수잔 리머(상업금융), 에릭 벨랑제(자산관리) 등 여러 임원들도 참석해 있습니다. 이분들은 준비된 발언 후 질문에 답변할 예정입니다. 투자자 프레젠테이션 1페이지에 명시된 바와 같이, 당사의 발언에는 가정과 내재된 위험 및 불확실성이 수반되는 미래 예측 진술이 포함될 수 있습니다. 실제 결과는 상당히 달라질 수 있습니다. 또한, 당사는 조정 실적 산출을 위해 비-GAAP 재무 지표를 사용함을 청취자 여러분께 상기시켜 드립니다. 경영진은 보고 기준과 조정 기준 모두에서 성과를 측정하며, 두 가지 모두 기본 사업 성과 평가에 유용하다고 판단합니다. 이제 해리에게 마이크를 넘기겠습니다.

감사합니다, 제프. 그리고 모두 안녕하세요.

오늘 우리는 명확한 전략에 따른 엄격한 실행을 바탕으로 강력한 3분기 실적을 발표했습니다. 우리 플랫폼의 연결성과 깊은 고객 관계가 고품질 수익과 전방위적인 성장을 이끌고 있습니다. 우리는 목적에 맞게 구축된 프랜차이즈에서 지속적으로 뛰어난 성과를 낼 수 있는 의미 있는 성장 동력이 있다고 믿습니다. 먼저 조정된 3분기 실적 개요를 말씀드리고, 이번 분기 전략 진행 상황의 주요 내용을 공유하겠습니다. 주당순이익은 2.73캐나다달러로 전년 대비 26% 증가했으며, 이는 9분기 연속 두 자릿수 주당순이익 성장입니다. 매출은 80억 캐나다달러로 전년 대비 15% 증가했으며, 이는 모든 사업 부문에서 전반적인 모멘텀을 반영한 결과입니다. 비용은 전년 대비 11% 증가하여 12분기 연속 긍정적인 영업 레버리지를 기록했습니다.

충당금 전, 세전 이익은 20% 증가한 40억 캐나다달러를 기록했으며, 효율성 비율은 전년 대비 200베이시스포인트 개선되었습니다. 저희는 신용 포트폴리오의 강점에 대해 여전히 확신하고 있으며, 고객과의 긴밀한 관계를 유지하고 있습니다. 무역 및 지정학적 긴장의 증가는 경제에 실질적인 영향을 미치고 있음을 인지하고 있습니다. 지난 한 주간의 상황은 앞으로의 경로가 직선적이지 않을 것임을 상기시켜 주며, 저희는 다양한 결과에 대비하고 있습니다. 이러한 시기에도 고객들은 CIBC가 시기적절한 조언과 실질적인 해결책을 제공하여 앞으로 닥칠 상황을 헤쳐 나갈 수 있도록 신뢰할 수 있습니다. 저희는 불확실성을 견딜 수 있는 다각화된 프랜차이즈를 구축해 왔습니다. 이에 따라 저희의 대차대조표는 강력한 자산이며, 계속해서 의미 있는 유연성을 제공합니다.

이번 분기 말에 750만 주를 재매입한 후 CET1 비율은 13.4%를 기록했으며, 자기자본이익률은 16.8%로 전년 대비 260베이시스포인트 상승했습니다. 이러한 조합은 저희 프랜차이즈의 근본적인 내구성과 자본 배분에 대한 엄격한 접근 방식을 보여줍니다. 자본, 유동성, 자금 조달의 동일한 강점이 불확실성과 기회의 시기 모두에서 고객과 함께할 수 있게 해줍니다. 캐나다가 주권과 경제 회복력에 새롭게 집중하면서, 수십 년 만에 가장 중요한 자본 동원 노력과 기회 중 하나가 만들어지고 있습니다. 캐나다 국방 산업 전략의 시행은 저희 상업 고객에게 상당한 기회를 제공합니다. 이번 분기 초, 저희는 토론토 본사에서 최초의 CIBC 국방 및 회복력 서밋을 개최하여 정부 고위 지도자, 투자자, 그리고 생태계 전반의 고객들을 한자리에 모았습니다.

이 서밋은 CIBC가 소집력과 섹터 전문성을 활용해 고객과 주요 리더들이 복잡하고 급속히 부상하는 기회를 탐색하도록 돕는 방식을 반영하며, 이러한 투자가 활성화될 때 고객들이 찾는 은행이 되고자 합니다. 이제 저희 전략에 대한 업데이트로 넘어가겠습니다. 저희는 자본 배분, 프랜차이즈 투자, 그리고 지속 가능한 성장을 위한 은행 포지셔닝 방식을 형성하는 네 가지 우선순위에 대해 명확히 해왔습니다. 이번 분기에는 이들 각각에서 진전을 보았습니다. 첫 번째 전략적 우선순위는 저희의 대중 부유층 및 프라이빗 웰스 프랜차이즈를 성장시키는 것입니다. 저희는 고도의 맞춤형 상담, 폭넓은 자산관리 플랫폼, 그리고 제품 혁신 속도를 통해 차별화를 지속하고 있습니다. 저희의 관리형 대중 부유층 상품에서는 고객 기반이 4% 성장했으며, 이는 전년 대비 자금 및 잔액이 12% 증가하는 데 기여했습니다. 이 조합은 대중 부유층 고객과 함께 장기 성장을 확대하는 데 있어 저희의 모멘텀을 뒷받침합니다.

이번 분기에 CIBC 프라이빗 웰스는 패밀리 웰스 리포트에서 최고의 대체 자산 관리자 상을 수상했습니다. 이 수상은 저희 자산관리 프랜차이즈의 깊이와 고액 자산가 고객에게 차별화된 역량을 제공하는 능력을 보여줍니다. 두 번째 전략적 우선순위는 디지털 우선 개인 뱅킹 역량을 확장하는 것입니다. 기술은 저희 상담사들이 고객을 보다 효과적으로 지원할 수 있는 역량을 강화할 뿐만 아니라, 고객에게도 더 많은 통제권과 맞춤형 서비스를 제공합니다. 저희의 모멘텀은 셀프 디렉티드 투자 플랫폼인 인베스터스 엣지에서 분명히 나타나고 있습니다. 올해 캐나다인들이 CIBC를 디지털 투자 파트너로 선택하면서 신규 계좌 개설이 전년 대비 34% 성장했습니다. 그 신뢰는 인베스터스 엣지의 운용자산(AUA)이 전년 대비 27% 증가하는 규모 확대로 이어지고 있습니다. 이 모든 결과는 명확한 이야기를 전달합니다. 저희의 디지털 역량에 대한 투자가 고객들에게 공감을 얻고 있습니다.

또한, 저희는 TaskRabbit과의 새로운 협업을 통해 캐나다 전역의 숙련 기술직 종사자들과의 접점을 확대했으며, 맞춤형 뱅킹 혜택, 금융 문해력 자료, 그리고 상담을 제공하고 있습니다. 이는 저희가 관계를 조기에 구축하고 성장하는 세그먼트의 고객을 지원하며, 그들의 개인적 및 비즈니스 필요가 변화함에 따라 함께 성장하는 강력한 사례입니다. 세 번째 전략적 우선순위는 고객에게 연결성과 차별화를 제공하는 것입니다. 이는 저희 문화의 핵심 강점으로 남아 있으며, 은행 전반에 걸쳐 더 강한 성과에 기여하고 있습니다. 캐나다 상업은행 사업에서는 대출 고객의 95%가 저희 은행과 예금 관계도 유지하고 있습니다. 저희는 은행 거래와 대출을 함께 하는 고객을 우선시하는데, 이는 그들의 비즈니스와 목표를 더 명확히 이해할 수 있게 하여 차별화된 맞춤 상담을 제공할 수 있기 때문입니다. 이와 같은 고객 중심 실행은 외부에서도 인정받고 있습니다.

분기 중 CIBC 캐피털 마켓은 2026년 유로머니 어워즈 포 엑설런스에서 캐나다 최고의 투자은행(금융 솔루션 부문)으로 선정되었으며, 글로벌 파이낸스는 CIBC를 2026년 캐나다 최고의 현금 관리 은행으로 인정했습니다. 이러한 수상들은 저희 역량의 강점과 플랫폼 전반에 걸쳐 고객에게 지속적으로 제공하는 차별화된 가치를 강화합니다. 네 번째 전략적 우선순위는 은행을 지원하고, 단순화하며, 보호하는 것입니다. AI는 저희가 더 빠르게 실행하고, 운영 우수성을 강화하며, 강력한 위치에서 경쟁할 수 있도록 돕고 있습니다. 저희는 고객 경험을 향상시키고, 직원 효율성을 높이며, 리스크 관리를 지원하는 관리되고 반복 가능한 역량을 확장하고 있습니다. 이번 분기에 CIBC는 AI 혁신과 디지털 전환 부문에서 두 개의 디지털 뱅커 상을 수상했으며, 이는 저희 접근 방식과 진전을 강력하게 외부에서 검증받은 결과입니다. 또한 두 가지 중요한 독자적인 AI 발전을 발표했습니다.

첫째, 캐나다 은행권 최초의 전사적 에이전트 AI 작업 공간인 CIBC AI 2.0을 도입했습니다. 이를 통해 팀원들은 복잡한 다단계 업무를 AI 에이전트에 위임하여 전략적 업무와 고객 관계에 더 많은 시간을 집중할 수 있습니다. 둘째, 상담사가 고객과 더 많은 시간을 보낼 수 있도록 돕는 AI 기반 플랫폼인 CIBC AdvisorAssist를 출시했습니다. 이 시스템은 회의록, 요약 및 후속 문서 작업을 자동화하고 규제 준수를 지원하여 상담사의 행정 업무 시간을 최대 50%까지 줄여줍니다. 이러한 솔루션들은 저희가 고객 경험을 개선하고 직원 효율성을 높이기 위해 AI를 실용적이고 관리되며 확장 가능한 방식으로 적극적으로 혁신하고 배포하고 있음을 보여줍니다. 네 가지 전략적 우선순위 전반에 걸친 진전과 현재 경험하고 있는 모멘텀은 저희 접근 방식에 대한 자신감과 프랜차이즈의 강점, 그리고 앞으로의 의미 있는 성장 기회를 더욱 확고히 합니다.

이러한 배경 속에서, 12월 9일에 다음 투자자 설명회를 개최할 예정임을 기쁘게 알려드립니다. 이번 기회는 투자자와 애널리스트분들을 저희 전략, 비즈니스 믹스의 강점, 지속 가능한 성장과 장기 가치 창출을 이끄는 우선순위에 대해 더 깊이 이해할 수 있도록 하는 자리이며, 장기적으로 CIBC를 승리로 이끌기 위한 저희의 방향성을 공유할 수 있기를 기대합니다. 앞으로 2026 회계연도 후반을 신중한 자신감을 가지고 맞이하고자 합니다. 무역 환경은 계속 변화할 것이며, 저희는 그 결과를 추측하지 않을 것입니다. 저희가 통제할 수 있는 것은 고객을 위한 저희의 모습과 은행 운영의 우수성입니다. 환경과 관계없이 저희의 실행 방침은 변하지 않습니다.

저희는 고객과 긴밀히 소통하고, 신용 규율을 유지하며, 플랫폼에 전략적으로 투자하고, 수익성 있는 성장과 주주 수익을 지원하기 위해 자본을 효과적으로 배분합니다. 이러한 일관성은 경기 순환을 거치면서도 중요합니다. 이것이 바로 커머스 은행의 운영 방식이며, 앞으로도 이해관계자들에게 가치를 창출하는 방법입니다. 이제 재무 검토를 위해 로브에게 넘기겠습니다.